兩岸金融開放 台灣的優勢與挑戰

兩岸金融開放 台灣的優勢與挑戰

全球金融交流日益頻繁，隨著兩岸經濟活動日漸活絡，未來台灣金融界如何西進大陸、迎接陸資來台，成為兩岸經貿交流的金流中心，新政府能否實施鬆綁登陸政策，扮演了舉足輕重的主要關鍵。

面對兩岸開放，台灣金融業擁有語言文化無隔閡、風險控管相對嚴格、不良債權比例低，以及產品開發及行銷企劃能力深具競爭力……等諸多優勢。

如今台商在大陸投資金額及成長率逐年增加，無論是直接或間接金融，皆有融資放款的高度需求；加上中國個人金融業務市場成長快速，包括2006年大陸銀行存款占整體金融機構55％，市值超過2兆美元，其中50％以上為活期存款；2003年至2005年信用卡發卡量從300萬張增加至1500萬張，成長率高達400％；美林研究報告亦指出，大陸超過100萬元資產以上者高達30萬人，台灣若移植成功的財富管理市場經驗至中國，對於國內金融業西進大陸將有莫大助益。

現今台灣已有13家金融機構在上海設立辦事處，未來若積極加入上海國際金融中心，設立兩岸金融監理及預警機制、開放人民幣掛牌兌換等，推動亞太資產管理及籌資中心將指日可待。

雖然台灣金融業深具前進大陸的發展潛力，不過兩岸開放是否對台灣金融界潛藏了併購危機？目前台資金融機構進軍大陸市場包含設立分行、合資或參股及繞道香港等方式，而銀行、保險、證券業者亦紛紛設立辦事處；然而面對大陸金融機構的體質差異，其法制的健全性和完整性，貨幣政策是否具獨立性，金融機構設置速度能否配合經濟發展的腳步，皆成為前進大陸不容忽視的隱憂。

未來台灣金融業是否開放陸資持股，或設置投資上限比例，都必須仰賴新政府提出配套措施，因應日後頻繁的兩岸經貿往來交流。此外，外資亦以參與中資銀行、台灣金融機構持股比例的方式，積極深耕大陸及台灣金融市場，包括金控、銀行、證券、期貨、保險等產業，更是影響甚鉅。過去外商大舉併購許多國內中小型銀行，日後台灣金融業西進大陸的挑戰，將面臨外資及中資的雙強競爭對手。

如今國內金融業前進大陸，即面對近期中資金融機構已出現金融集團整合，以及提供台商客製化服務的威脅。至於外資的挑戰，初期台灣金融業者可能失去通路優勢，而後期跨足大陸的台資銀行，又將面臨更大的授信風險，未來台灣更需運用專業能力長期深耕大陸市場，才能在中國創造全新的金融風貌。

分析跨足大陸金融市場的未來衝擊，台灣金融業者亦容易產生資訊不對稱的風險，一旦發生大陸政府政治利益或國有商業銀行利益產生衝突時，能否提出有效的討論或解決方案；而強化經營管理與公司治理制度，成為專業與效率並重的組織團隊；以及加強信用及市場風險、操作風險的控管，掌握分散風險的原則，皆是日後開拓中國經貿版圖的重要環節。(採訪整理．江羚瑜)