◆置頂留言區: 我有話要說


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◆置頂留言區: 我有話要說” 有 165 則迴響.

  1. 有給定存族的定存股的股票嗎?
    我很認同”金錢遊戲”這本書上,所談的一個結論。那就是:你只有用你自己的方法,才能在股市的這個金錢遊戲中獲利。

    或許,你看了很多的理論和別人的操作方法,但那都是別人的經驗談,只適合別人的個性與操作模式,因此,別人能獲利,卻不能代表,你也能同樣用同一方法獲利。所以,在吸收他人的經驗之後,你一定要慢慢融合出,屬於你自己個性的投資法來,然後就只需按部就班去投資、收益、運用收益就可以。

    我個人是已經找到屬於我自己的投資規則,也進行了二十多年,運作良好。不過,我個人最近在想一個問題,由於依附我在操作的親朋超過二十位以上,雖然他們因我而獲利,卻難有人能去找尋屬於他們自己的方法,因此,我將開始從他們每年的獲利部分,撥出一部分金錢來買入適合定存的股票。在我來看,國內股票市場,適合長期持有只領利息的股票,只有ETF50而已。或許,你認為台塑、台積電、中華電等老牌大型公司,應該能屹立百年不倒,但去看看美國市場吧!百年前或五十年前的百大公司,如今又剩下幾家?而獲利又要有一定水準,又能自動替換掉衰退公司,那看來就只有ETF50吧了!若以0050為例,每年它會配息2次,各在1月及7月,1月佔全年配息的3/4,若我們希望能有5%的收益,以ETF50平均每年配2.8元股息計算,那56元以下才算合理買價,若是4%,那70元以下,才算合理價。雖然現今這價位,沒能見到,但我們可以先預留金錢,慢慢等待。

    至於,其他可以再投入的現金部分,由於我的主力持股以不超過6檔為限,現今已有4檔,往後加入的2檔,個人將以電子與非電子各1檔為投資標的。目前,長華、晶華、茂生都是我在追蹤的個股,長華158以下,將是我開始買入的位置。

    一家之言,看看就好。

    • 感謝洄大誠摯的分享

      找到適合自己的獲利方程式的確很重要
      個人推測您的親友認為跟著您就是獲利的保證
      但普通的散戶一般而言都要獨自面對自己的投資
      因此學會在股市存活獲利的技巧也格外重要

      洄大看待0050ETF的方式與巴大之前談過的「股利安全邊際」相近
      查閱一下台灣股市資訊網的資料,我很驚訝地發現
      它的殖利率並沒有很誘人,因此買入的價格要斤斤計較
      由於個人最早曾經買過基金,2007年的霸菱東歐
      這種股票型基金遇到2008的金融海嘯,下場一樣很慘

      買0050的優點應該是安心,但買入金額價格還是要對應市場的位階
      遇到市場先生粉墨登場時,才不會安心變擔心

      至於洄大分享的個股,有興趣的版友自己要先做足功課
      洄大是具備第二層思考的投資人
      不是想學就學得來的

      期待洄大未來的分享

  2. 你支配金錢,還是金錢支配你?

    9/20是我主要的持股”宇隆”,股息配發的日子,算來,今年主要持股的股息已配發完畢,這就好像我所存的定存,今年的配息已經撥付進來一樣。如此,我應該可以大約檢視一下今年的投資情況。過去,我都是以我女兒的投資情形做為標準,現今依然,今年截至目前為止,股息收入殖利率約為5.1%,也處理了瑞儀、高技、崑鼎三家主要持股,這價差收入殖利率約為5.8%,合起來總值利率約為11%。以我這種投資法來說,我是滿意今年的收益。

    前幾期的今周刊上,有一篇文章,談到巴菲特的波克夏,這三年一直握有1/3的現金,並沒有做投資,這事告訴我們,這期間老巴似乎找不到他甲意的標的物,因此他寧願握著現金,也不輕易投資。同樣的,目前我的今年配息已收入袋中,加上之前出脫的個股,所以還有些現金部位掌握手中,我是不能像老巴一樣,現金擺個幾年,不為所動,因為他是大公司,有非常大的現金部位,動則觀瞻,但是,我卻是能慢慢等待,等我追蹤的個股,合理價出現,才買進。畢竟,現今銀行定存利率太低,而且利率還有可能往下走,再加上利率倒掛,國際經濟情況往下的機率非常大,等待合理價位再買進持股的機會非常高,問題只在耐心而已。

    再者,股息的撥入,你會如何運用?你會再投資,還是拿出來改善生活,增加生活情趣?在”金錢遊戲”這本書上,談到一個案例,很有意思,說給大家聽。有個IBM的老員工,持有一些公司的股票,因為他相信他的公司是個很有發展性的公司,因此他至死都不願賣出自己公司的股票,儘管在他離世前公司股票漲了數倍,因此他辛勤工作,在僅能糊口之下,維持家庭的生計。他離世的遺言,就是告誡他的子女,不要賣出IBM股票,而他的子女也秉持老人的遺言,辛勤工作,辛苦地維持家計,儘管他們分得的IBM股票,又漲了數倍,各有數百萬美元的價值,他們依然不賣,也想如老人一樣,傳給下一代當傳家寶。看了這個案例你有甚麼想法?而我,一如既往地開始計畫明年的家族旅遊計畫,預計是北歐之旅,今年去日惹,看了婆羅浮圖,住了安縵,又是在家族親人間可以談論很久的話題。

    想想,你是金錢的主人,還是奴隸?抑或是數字控,只想看到存摺裡的數字增加。

    • 看了洄瀾大的文章, 我也來分享一下我的想法,

      如果有一個東西是人們能擁有最多的, 那這個東西, 人們就越不會在意它 , 除了權力除外, 很多富豪成功後為何還是努力工作, 我想是因為他們後期賺的不是錢而是成就感跟事業的版圖 , 每個人的追求會因為年齡而不斷改變,

      以目前33歲的我來說 , 投資是興趣也是未來財務可以自由的工具, 所以我會將股息跟收入的一部分持續投入投資, 剩下的享樂跟生活就靠本業來賺取, 我非常認同及時行樂的觀點, 偶爾出出國或是做些不太花錢的活動都是很棒的事, 人不能等到身體不行了才願意享受, 另外我也認同一個觀點, 財富留給子孫是禍不是福, 不是自己努力得來的根本留不住.

      今年下半年花費了超過一半的資金買了很多六角 , 雖然相信自己的判斷跟研究, 但當股價一直往下跌時內心還是很不安, 也已經做好最壞的打算,如果年底股價不見起色,明年就只能領4%的股息等待翻轉了, 我想人生會遇到很多的困難 , 希望大家都能頂住各自的壓力, 耐心等待撥雲見日的一天.

      • 感謝Jack123大的迴響

        馬斯洛的需求層次理論或許可以供我們參考
        最高層次的[自我實現]或許是傑出人士一輩子追求的目標

        若是以我分享的[慢活出滋味]書摘來看
        您也是屬於第一種境界的用錢人
        恭喜您在33歲便有這樣的體認
        對您而言,財富自由,我相信只是時間的問題而已

        您說:[人生會遇到很多的困難 ,
        希望大家都能頂住各自的壓力,
        耐心等待撥雲見日的一天.]

        個人非常認同,用正向樂觀的態度來面對人生遇到的困境
        雖然樂觀不一定能將問題完美地解決
        但是面對之後,處理事情的過程與結果,都是經驗值的累積
        沒有所謂的堅持,就看不到可能的好結果!

        這也是為什麼我投資[不停損]的主因之一
        停損,對我而言,是一種逃避的方式!
        看錯一檔投資,馬上認錯,然後馬上再投入另一檔投資,結果可能繼續看錯
        個人認為這是一種[永無止盡]的負向迴圈

        買進一檔個股之後,股價繼續下跌
        代表我的買點估價錯誤
        一般而言,分批往下買,拉長時間抱股
        即使賺不到大波段的價差,也很難虧損

        然而買進的前提要建立在
        歷經市場多空循環而存活下來的大型龍頭權值股
        配息(或配股)會是我在看錯買點時,最佳的保護

        個人的投資方式是遵循巴大利空買股的模式
        這樣的投資方式,是一種反向投資
        代表我要在投資標的尚未再度受到市場青睞時
        無視於所有負面的情緒對我產生的影響

        關於Jack大投資的六角,個人將它定位為成長股
        104年才上市,股本約4億,上半年賺4.52元,
        股價從今年一月的70塊漲到最高點196(8月12日)便開始修正
        相信您在財報方面有自己的獨到之處
        只不過投資這類的個股,要非常小心

        部落格在財報方面的知識比較欠缺
        若Jack大願意分享您在看財報注意的面向
        相信對部落格的很多版友會很有幫助

        祝您六角的投資順利

        • 感謝Jack123與yushienlin的回應,”
          財富留給子孫是禍不是福”真是如此啊!
          因此,我很希望在我走之前,
          花完我今世的錢財,只留小部份給子女就好。

          以前,我也會想,到底財富自由要優先,抑或是即時享樂優先?
          後來,當我每年的收益到某一程度之後,就可以同時進行了。
          雖然去日惹已是2個月前的事,但現今親朋聚會依然能聽到他們談起那段愉快的行程,有時還談起去年去尼泊爾的歡樂情形。
          我想,這正是我要的。

          我之所以又談起金錢何用的議題,主要是又有位朋友要我解決他的財務困境,
          由於他有多檔個股被套住,而房貸、家庭生活費,讓他最近捉襟見肘。
          結果,他一同意我全權處理他的財務之時,我二話不說,把他的股票全認賠賣出,
          如此解決他生活困境,反正”重練”而已。

          金錢,只要努力,又會慢慢聚積起來的。

          至於yushienlin所提”價差收入殖利率約為5.8%是指價差收入/投資本金嗎?”,
          這應該是價差收入/總投資本金。

          感謝大家的回應。

          • 感謝洄大的釋疑

            印象中洄大幾年前也曾提過幫朋友紓困
            身為一位投資人,千萬不要過度投資

            巴大提過:股市是給 準備好的人 賺錢的場所

            如果你還沒有準備好,千萬別跳進股海!

            祝洄大投資順利
            期待您未來的分享

    • 感謝洄大的投資紀錄分享

      定期做投資反省是傑出投資人的特質之一!

      您提到的價差收入殖利率約為5.8%
      是指價差收入/投資本金嗎?

      您分享今周刊的那篇文章,我也有看到!
      至於手握現金與手握股票
      孰優孰劣?
      個人認為除了比率分配之外,也不可忽略運氣扮演的角色
      有興趣的人可以參考部落格有關Howard Marks的演講分享

      個人非常認同洄大提到的[耐心]等待合理價
      不管是買點和賣點,耐心都是關鍵
      買高了,增添虧損的風險
      賣低了,少賺了價差收益
      然而等待是極盡無聊的事
      缺乏紀律的投資人通常會失去耐心
      掉進市場的陷阱裡

      有關金錢遊戲那本書的案例
      除了在述說長期投資好公司,不賣比賣的結果好之外
      洄大也回歸到您這篇分享的主軸
      [錢]的用處到底是什麼?

      洄大除了賺錢有術之外,也非常重視錢用在家人身上
      查了一下日惹,位於印尼,婆羅浮屠就在安縵酒店附近
      通常特殊事件,記憶的存取會非常鮮明
      相信洄大家族都留下了難忘的回憶

      < 剛好慢活出滋味> (游乾桂 著)一書中有個章節在談[錢的優雅學]

      沒錢萬萬不能?多半只是忙碌的一種托詞,金錢在我的想法中一直有五種內裡:
      1) 賺來可以供人使用的叫做: 錢,它會是人生最美好的兌換媒介。
      2) 賺來藏了起來,死也不用的叫做: 紙,適合當壁紙來貼。
      3) 一疊疊在銀行匯進匯出,只是: 數字,只有多一個少一個零的差別。
      4) 賺到子女不知有錢幹什麼,只知爭,那麼錢便是: 戰爭,為了錢難免殺紅了眼。
      5) 油盡燈滅,白花花的銀子成了一堆燃燒的冥紙。 (P52-53)
      ————————————————————————————-
      假設這五種內裡都各自代表一種境界
      洄大對錢的使用是第一種境界
      這也是我想要追求的境界

      總之,錢乃身外之物
      透過投資慢慢讓自己的錢變多
      把錢花在自己或家人身上,提升生活的品質,促進身體健康
      應當是比較正確的做法

      記得巴大也分享過類似的文章
      有興趣的可以在部落格挖寶

      最後祝洄大 身體健康 事事如意

    • 感謝洄瀾李大的分享
      我也是贊同及時行樂的,活在當下的理念的
      不過我還沒那麼厲害
      可以同步進行
      現在課題依然是資產配置及個股研究
      等待 等待 再等待

  3. 看到各位前輩的分享, 受益良多, 我也來分享我的一些經驗

    我自己學習的過程除了看不同流派分析師的分享影片,
    再來就是每天看財經新聞及個股的新聞和研究財報裡的資訊,
    總結出一些操作股票的心得,
    讓自己不容易迷失在股海中,
    另外也可以設個目標讓自己努力的更有方向,
    像我就是每年至少賺10%來激勵自己

    1. 基本面是護城河, 技術面是波動度, 籌碼面決定價差的勝率,
    工具本身沒有問題, 是看使用者本身的功力強弱
    2. 交易策略是可以讓自己在充滿不確定因素的環境, 可以勇敢前進的方式,
    我們可以不要賣最高點, 但要知道停損點跟預期獲利點,
    另外事過境遷也要檢討當時不照策略的想法,
    我覺得回測是可以讓失敗經驗變成自己實力的一部分

    舉例:
    2019/8/08
    樺漢範例: 203.5買進
    進場時機: 股價持續下跌, 預期第二季營收是年增的
    買入原因: 基本面好(H2獲利比去年好)且未來題材性高,但有受到貿易戰的影響,股價已經跌很多天了, 我目前成本約203.5, 殖利率有到3.4%,.
    操作策略: 如果營收已公布但股價跌破200就賣掉, 營收未公布,先留著
    出場時機: 股價高於220就賣掉
    實際執行: 209賣掉, 因為前天美股大跌800點預判今日會大跌,
    想要先賣掉在買跌低於203的價格買進,
    但是並沒有跌到目標價,所以沒買回

    3. 資金控管:尤其是在大盤這麼不穩定的情況下, 我會將資金分成40%持股, 60%現金,
    持股的部分選穩定配息5%以上的公司, 現金的部分做一些短期的價差, 急跌買,急漲賣 ,
    大盤跌破萬點丟20% , 破九千丟20%,破八千丟20%,
    做好資金控管會讓自己在股市中比較游刃有餘.

    • 感謝Jack123大誠摯地分享

      從您的分享當中可以看出您是個認真的投資人
      而且您會從自身的投資中去反思對或錯

      [做好資金控管會讓自己在股市中比較游刃有餘]
      這點個人非常認同

      至於投資標的的分享,每個人的投資屬性皆不相同
      部落格的新進版友請要有自身的投資判斷

      ps:進場時機: 股價持續下跌, 預期[第七季]營收是年增的
      有關這裡的第七季是否該更正為第二季?
      煩請Jack大大告知
      謝謝

      期待您未來的分享
      祝福Jack123大投資順利

      • 謝謝lin大的糾正, 是第二季沒錯, 不過大家可以不用看投資標的, 只是分享一下交易策略簡單的用法, 畢竟個股是很看個人的研究跟資金,才會決定買入的價格和能不能抱的長久, 大家還是要買自己努力研究出來的股票比較實在.

        另外分享一下廣達的心得, 本來想要等漲到70才賣的, 可是抵擋不住外在環境的影響,內心的魔鬼都會一直提醒自己該賣了, 最後今年把28張的廣達賣到剩下五張(成本49左右)我才感到內心不再受漲跌的影響,這證明人性才是最大的敵人, 心理總是充滿貪心跟恐懼, 但是如果自己有某些股票玩到睡也睡不好,那我真的建議還是賣掉比較好, 因為工作跟健康才是最重要的, 賺錢是要用在值得的事物上而不是用來增加遺產的.

        • 感覺我們小資族好難把資金保留60%不進場
          我反而會覺得機會成本損失太多
          但就像你說
          資金配置不掌控好
          當真正下跌時
          就沒有籌碼可以加碼
          等回歸均值時
          價差就相對較少

          至於停利的部分
          我也是分批停利
          第一批是20%
          第二批看持有成本推算
          有些用5年股利總和
          有些用便宜價買 合理價賣
          合理價買 昂貴價賣
          目前還在摸索中
          祝大家投資獲利滿滿

          • 感謝danny大熱烈的迴響
            這陣子有您經常的分享,感到非常開心

            總資金若有300萬,保留60%等於需要保留180萬
            這種難度,對於現階段的我,依然沒有辦法達成
            若是本金有300萬,保留60萬現金,我比較容易達成

            由於個人的投資皆屬於[利空買股模式]
            價格安全邊際常常沒有掌握好
            因此當市場極度悲觀,股價下殺之際,很難有充足的資金

            danny大的分批停利方式,個人認為沒有標準答案
            停利的方式最順應市場趨勢者會是最大的贏家
            同樣的停利方式,在不同的個股,不同的時間點
            結果可能是南轅北轍

            做中學,慢慢微調,優化自己的投資
            與您共勉

            祝您投資順利

        • 感謝Jack123大的進一步迴響

          1)大家還是要買自己努力研究出來的股票比較實在
          (不必因為看別人賺錢,自己也想賺)
          2)把28張的廣達賣到剩下五張(成本49左右)我才感到內心不再受漲跌的影響
          (適度投資的重要性)
          3)工作跟健康才是最重要的
          (顧本業,顧健康,才能享受投資帶來的成果)

          很開心您的投資理念是如此正向

          投資只是生活的一部分
          本業與投資
          健康與賺錢
          孰重孰輕
          盼大家皆能找到一個平衡點

          期待您未來的分享

  4. 推薦”亞當理論”這本書

    我個人一直認為,解決像股市這麼複雜的系統,就應該用最簡單的方式解決。因此以一個基本教義派的我而言,才會儘量簡化我挑股、定價的方法,而且努力有耐心的執行。而當我見到”亞當理論”這本薄書,更讓我覺得解決複雜系統,果然還是簡單的方式才是有效。這理論,是發明幾種現今技術派仍在使用的技術分析指標的發明人所寫的,在10年前,他捨棄了他發明的技術指標,並宣稱他的發明並無法解決股市的複雜問題,而簡簡當當的亞當理論,讓他在這後10年裡,賺進千萬美金。我不知看完”亞當理論”的我能否藉此獲利,但我很認同他用”簡單方法”才能解決複雜的股市系統,而且耐心等待,也是這實行這理論的必備條件。如果,如我一樣,信仰用簡單解決複雜,那不妨看看這本”亞當理論”。

    檢視目前我的指利持股,有廣隆、宇隆、新巨、上奇這四家是維持各1/6(總投資額)的持股,奇偶則因時間效應已低於1/12,而可寧衛原本與崑鼎(已出脫)合計持有1/6,現在則低於1/15。按計畫,目前不加碼,等所有股息入帳後再說。

    自家之言,看看就好

    • 感謝洄大的推薦

      達文西曾講過一句名言:
      Simplicity is the ultimate sophistication. (簡約是最高極致的複雜。)
      如同您所提到的[解決像股市這麼複雜的系統,就應該用最簡單的方式解決]
      也就是巴大提過的:投資可以化繁為簡

      看到您推薦的這本書時,我直覺好像在哪兒有看過?
      原來是我老婆丟在角落的一本書
      稍微看了一下,這是本技術分析的書
      作者主張要順勢而為,跟著趨勢走!
      也就是可以[買高賣更高](與我的原則牴觸,哈哈)

      而且書中有提到停損的概念
      不知是否有跟您的投資核心價值衝突?
      因為您曾說過自己是個死多頭
      我的解讀是不停損

      還是要感謝洄大提供不一樣的思維與推薦書籍
      投資獲利的方式很多元
      持續接觸新知,優化自己的投資績效,是對投資負責的做法

      目前尚未深入閱讀該書
      若是我對這本書的內容解讀有誤
      煩請您多多指教

      祝您 身體健康 投資順利

    • 《亞當理論》(Welles Wilder著)書摘分享

      1)要在市場上成功,我們就必須屈服。(P 25)
      2) 我們必須忘記自以爲懂得的一切事,才能更清楚「看」到真正發生的事。(P 28)
      3) 價格是最要緊的。價格是最真實的。價格是市場正在做什麼的指標。
      所有的基本面都包含在價格之中。供給和需求也包含在價格之中。
      價格說明一切。。(P 32)
      4) 市場之中唯一要緊的,就是目前它往哪個方向走。(P 35)
      5) 如果我們目前所做的,就是市場正在做的事,那我們肯定會賺錢。(P 38)
      6) 亞當理論處理的是市場的本質,而這是永遠相同的。但這種本質,只有與市場
      「交相契合」的個人意識,才能真正理解。這種「交相契合」的基本原則
      雖永遠相同,卻也永遠在變化之中。(P 45)
      ——————————————————————————————————
      老實說,我覺得自己昨天的回覆太武斷了
      在此跟洄大與大家致歉

      這本書目前看到第十六章
      作者對市場的看法讓我聯想到Mike Douglas 在《紀律的交易者》一書中提到的
      「市場永遠是對的」
      屈服於市場,若以價值投資的角度切入,是屬於「認勢」
      趨勢向上或向下,價值投資者也會適當採取行動,如停利或分批往下買

      書中有提到五歲女孩,代表的是一顆「赤子之心」
      因為她不受干擾,反而可以看清市場的走勢
      記得Howard Marks在《投資與人生最重要的事》曾提到:
      賠錢的人有兩類:一無所知的人和什麼都知道的人
      我們應該盡量避免成為這兩類人

      點6提到的概念,也跟紀律的交易者有共通之處
      市場環境是由交易者自己所形塑的
      交易者會恐懼,市場就會變得讓交易者畏懼,影響他/她的投資決策

      這本書給我的感覺,很像是作者在談論他的「投資哲學」
      比較不像是教投資人賺錢的細節
      目前看到書中提到的概念,多數還是跟我站在對立面
      但他的投資思維的確是有其獨到之處
      有助於投資人訓練其批判性思考的能力

      以上分享,請多多指教

      • 感謝lin大的回應,我個人是覺得,技術派的東西,不是都是毒蛇,
        只是我不能認同的是,往往同一樣的公式或指標,無法一體適用,
        而且,往往你會聽到,這家公司用的是10日線,而那家公司卻用半年線

        像最近我會看的節目”錢線百分百”中,
        所謂波浪大師林隆炫,竟然使用起30年線,
        何也?

        因為,要自圓其說他的未來理論啊!

        同樣的,我對未來,完全是猜不準,
        只能用過去紀錄來保障未來,
        如果加上這種超簡單的技術分析,
        而且都是無法買在最低,那是否能更加相輔相成?

        我只能慢慢去驗證。
        我是死多頭,並不影響我的死多頭持股態度。
        而我最喜歡該書的一件事,那就是,
        他把股市當成一個遊戲場,
        而我們只要率性不重得失,
        只需玩樂,就能從中獲取我們要的快樂。

        感謝您,看了我的一家之言。

        • 感謝洄大進一步地迴響

          個人非常認同您所提到的:
          1)技術派的東西,不全都是毒蛇
          2)不認同同樣的公式或指標,無法ㄧ體適用
          3)用過去的紀錄來保障未來
          4)只要率性不重得失,就能從中獲取我們要的快樂
          ————————————————————————
          個人認為,投資的變數太多, 不管用什麼樣的方法,
          想要找到一體適用的招式,應該是非常困難
          因為人本身就是最大的變數

          點3需要的是經驗,我聯想到的是市場循環
          點4著重的是投資的樂趣,也是我想要追求的境界

          洄大願意分享您的投資觀察與心得
          豐富部落格的內容,個人非常感謝
          相信有不少版友也因此受惠
          也希望有更多潛水的版友加入分享的行列

          祝大家投資順利

  5. 對未來1到2年的想法:

    貿易戰至今,各產業的影響,已開始顯現。而股市未來會怎麼走?這我並不清楚,但我知道,股市必須反應公司的實際營運狀況,既然營收、盈餘都衰退,那股價會好嗎?或許現今有諸多的消息橫陳在前,因此指數並無明顯的跌勢,甚至有慢慢往上攻堅的趨勢,但利率倒掛的現狀,各國的降息,都告訴我們,景氣的衰退已經形成,就算現今指數或許有1年往上的機會,但衰退的營收、盈餘,終將會扭轉指數。

    我這個死多頭認為,未來數月,雖無需太掛慮,但7、8月是我除息領息的重要時段,當息配發時,今年個人將不考慮再投入,等到指數受營收衰退影響而回落時,再擇機投入,如此才是複利的使用之法。不過,對於各家的買入價,當需參照已獲知的季報,重新調整之。

    • 感謝洄大的分享

      洄大以宏觀的角度來看待未來1-2年的市場
      對於總體經濟有興趣的投資人,個人認為可以從凱因斯的總體經濟角度與動物本能切入
      市場的走勢是取決於市場多數人的看法
      有時候我們怎麼看市場,市場並不一定會依循我們想的方式走
      然而我們盡量讓自己準備充分,隨時面臨市場的改變

      對於市場仍有疑慮的投資人
      可以參閱部落格文章[股災來臨時投資人應有的態度]
      不管市場如何走下去,身為一位長期投資人
      個人認為應該要思考一個問題:
      增加自己的投資勝算(Getting the odds on your side)
      也就是Howard Marks去年底發表的< 掌握市場週期>副標題

      洄大的做法是今年領到股息暫時不投入
      您的做法是什麼?
      請大家要有自身的投資判斷

      祝大家投資順利

    • 感謝洄瀾李大及yushienlin的分享
      整個景氣的確很不好
      我們都固定做4休3了

      大家應該都有存銀彈
      只是存多少因人而異
      當真正遭遇股災時
      我們要怎麼做
      有沒有子彈可以打
      都是要思考的課題
      才能進而增加投資的勝算
      祝大家投資賺大錢

      • 感謝danny大的迴響

        希望danny大的工作不會受到影響
        在景氣不佳的狀況下,或許也可以適時讓身體得到充分的休息

        投資不可能一帆風順
        在市場詭譎多變的時期
        手邊多一點現金
        或許不是一件壞事

        低買高賣,這道理人人皆懂
        但執行起來,非常不容易

        祝您投資順利

  6. 我們應該要多久去檢視自己的存股?一個月、一季、半年或是一年?我個人認為,並沒有一定的法則。觀察國內外常勝的所謂長期投資者,你會發現,他們很少會因短期的波動(包括營收、盈餘、股價等)而改變其持股,問題是,這短期指的是有多短?在我看來,可能是一季、半年、甚至是一、二年。好公司,營業通常會有循環,值得忍耐,但是,誰又知道二年後的事呢?因此,我們也常能看到,失敗的例子。只要勝多敗少,那整體而言,長期依然是勝利組。

    我是個死多頭,也就是很少會對自己的股票做所謂的”停損”,因為我覺得,我有經過自己的準則,去挑選了這家公司,所以買的是公司的未來,對公司就要有信心。檢視過去,我對我的主力持股,沒有停損的紀錄,目前都能出脫,獲取屬於自己該獲取的利潤,但有個股,也是一擺18年,才出脫。這樣會合算嗎?而且主力持股會影響整體獲利嗎?以自己的過去來看,我擺很久的”過去”主力持股,雖然會有一段很長的時間潛沉,就配息上,也能有1.5%~3%之間,相較定存而言算好,但帳面股價卻是虧損的,只要慢慢等待,還是有脫離套房的可能。而整體獲利上,這些落入後段班的個股,經過4、5年後,終將降低其整體的影響力。以我105年除息前,開始持有的奇偶為例,當初佔總持股金額的1/6,而後因大陸監視系統廠的崛起,我不再加碼,3年了,現在其金額已降為1/12。這稀釋的產生,主要是整體的配息,與股票買賣實現價差之下的結果。我不知未來這公司會不會消失,但我知道,在我贏多輸少的前提下,慢慢的,它就會逐漸失去它佔的比重。

    今日,我將試水溫的大量(3167)出脫,帳面上算是平手。這股,去年底買入,也是道聽途說來的,但截至目前而言,前五月不管營收、盈餘都衰退50%以上,此例也算是我在道聽途說法上的一個敗例。

    • 感謝洄大的分享

      從您第一段的分享,告訴我們[耐心]與[減少犯錯]會是長期投資的要素。

      第二段的分享,再次驗證[時間會是散戶的好朋友]
      然而必須要建立在對公司的了解(信心來源)上,以免越抱虧損越多!
      以個人的經驗,若能拉長時間並利用分批往下買的策略
      只要不是選到一個會下市的個股,想要全身而退甚至獲利,也不是不可能!

      第三段的分享,告訴我們要更謹慎的[試驗]個股
      沒有投資者願意成為幫忙抬轎的人
      我們投資的目的只有一個–賺錢
      因此[風險管控]要擺在第一位

      英文有一句話叫
      Sharing is caring!
      相信版友們都感受到了!

      期待您未來[道聽途說選股投資法]優化的分享

  7. 我在此說明一下,我用的”道聽途說法”的結果。

    我所謂道聽途說,泛指你聽到或看到的小道消息。我的來源是超商裡的周刊,尤其是今周刊的”呂宗耀專欄”,因為他們有一支團隊,專門做產業研究,其次是其他的商業型週、月刊,這裡面我只挑我我感興趣的文章去閱讀,而且在專欄或文章中,多會介紹到個股,如此你就省下很多的選股時間。如果”你家”超商看不到(有時週刊會被塑膠膜封住),那就轉往”小七”超商去看,多半另一家的超商就不會有封口膜。

    接下來,就是從這些別人挑選的個股裡,選出你要的。我的方法很簡單,第一、就是你看得順眼;第二、過去不能有虧損紀錄;第三、至少要有5%的現金殖利率。而我,也習慣用5%的殖利率,去推出我認為的合理股價,用這方法找股價,簡單方便不傷腦筋。

    這方法,3年用下來,找到好股,也有住套房的。不過,這住套房的個股,都是自己因貪心造成的,何也?因為,前面人家介紹的個股,都讓我有獲利,所以貪心不去用自己的防火牆檢視,結果,目前套房住得牢牢地。以下是這3年的結果:

    獲利的有:大江、冠科-KY、強信-KY、勝一、日貿電、VHQ-KY、智易、康普、優群、聯詠、高技、崑鼎、瑞儀、億豐、新唐、山水林、復盛。這些大部分只是我的是水溫股,買的張數很小,但也有幾檔是我的主力持股,讓我賺到我該賺的大獲利。

    套牢的有:超豐、大量、欣銓、宜特、亞泰、三星、萬潤、良維、群翊、博智、上奇、弘帆。其中除了上奇是我的主力持股外,其他都是試水溫的個股。大部分的跌幅還算有限,但宜特和良維就有點誇張了,尤其是宜特,目前只剩1/3的股價,何也?沒用”過去不能有虧損”和”5%殖利率”來檢視啊,所以只能住到心寒啊。

    講這經歷,只是告訴讀者,雖然道聽途說法,能減少我們篩選個股的時間,但我們中心的防火牆卻是不能逾越的界線,稍有差池,就有可能套房住久久啊!

    • 感謝洄大願意花時間與大家分享投資的實例

      選股從投資團隊研究的標的去篩選,的確會省掉不少時間
      但是您提到的[防火牆]–不能有虧損紀錄+5%的殖利率
      更讓我們了解到[風險管控]與[安全邊際]的重要性

      若是財報解讀能力不佳,風險承受度不高的版友們
      還是盡量挑選歷經市場多空循環的大型龍頭權值股
      雖然股性通常不活潑,但也相對安全
      不小心遇到重大利空,最終股價均質回歸的機會也相對較高

      祝洄大套牢股早日解套

      • 有關於洄大分享提到的個股
        請大家要有自身的投資判斷
        連投資功力高深的洄大都[暫時]住套房
        難保投資能力有待加強者不會虧損

        再次感謝洄大真誠地分享

    • 感謝洄大的分享
      其實運用財報狗的自訂選股
      也可以篩選出不錯的標的
      主力持股+衛星持股的概念
      就蠻有可以能賺股利+價差
      加速資產增加的速度

      但這時資產的配置及安全邊際也是相對重要的
      有時候人就是會被蒙上雙眼
      忽略掉那個顯而易見的風險
      而傻傻地踩進那個坑洞
      我就是那個傻傻的人

      與大家共勉之

      • 感謝danny大的迴響

        其實選股的方法與工具不少
        關於選股的方法也可以參考巴大精選20的做法
        只是牽涉到變數最大的投資人時,就會造成投資結果的差異

        風險是無形的,有時風險高但卻不一定會現形
        因此danny大不用覺得自己是傻傻地掉入無形的陷阱
        任何一位投資人,只要稍不留意,很容易就會有虧損的風險

        相信您會慢慢從經驗中提升自己的投資能力

  8. 關於長期投資,我有個案例。

    目前我還在幫一位朋友,跟美國E*TRADE打交道,當初是朋友聽我建議,買波克夏股票而開戶的。從三月底,到現今5/31,好不容易才把W-8BEN搞定,這中間還額外填了NRA表,也因為簽名少個”,”,填了NCA表,電話聯絡4通,也出了張”不是美國人”的聲明書,現在還不知當初是我將身份證字號誤填還是對方誤植,而導致硬說我這朋友有美國ID的事情解決,能把預扣的稅退回。

    這朋友,只在開戶時,買進一次,今年3月賣出,也就是這帳號,前後只有買賣各一次,時隔15年,當初是美金1.5萬,而今收回的美金為10.1萬(含扣稅)。

    這告訴我們,能挑到一家好公司不容易,能長期持有也不容易,當這兩種機率不[高]的東西碰在一起後,就能有豐厚的回報。

    • 感謝洄大的分享

      雖然分享中有很多專有名詞或符號,我都不瞭解
      但洄大提醒我們,長期投資是豐厚回報的代名詞
      前提是:好公司+長期持有

      若以本金1.5萬美金,最後獲利10.1萬美金
      等於是15年資產增長約7倍
      除了買得夠便宜外,公司還有成長性,真的很不容易

      文中加入[高],不曉得這樣有沒有曲解洄大的意思?

      • 前面那段,只是告訴我們:英文要好好念。

        重點是後面,買到變壁紙的股票,我有好幾檔。買到後忘記,然後要處理時,才因賺太多大吃一驚的股票,這是其中一檔。只是好運與壞運的比例,也差滿多的。

        • 感謝洄大的補充

          1) 英文好的確蠻吃香的!
          2) 買到變壁紙?原來洄大也有這種經驗!
          賺太多大吃一驚的股票?太神奇了
          —————————————————–
          時間是好公司的好朋友,壞公司的敵人!
          (巴菲特的名言之一)

          祝洄大事事順心

  9. 對於中美貿易戰的最終結果,你會如何看待?對於台商的回流,你有如何的想法?外資的動向與匯率的升貶,你對你自己的投資,會有何改變?我自己卻是如同以往,認定股票的投資,優於其他的投資項目。

    為何如此?因為股票的投資效益與變現性,較之其他種投資,依然是上上之選。以貿易戰而言,不管你是在哪個地區的產業,多少都會有所影響,如果經濟面變壞,央行一定會調整存準率…等等的措施,把老百姓的錢逼出來共度艱困,如此,定存利率一定高不了,就算企業獲利打個七折,依舊會是比定存來得好。而因應美國課徵25%的高稅,你認為會課多久?是否川普會不顧其國內物價飛漲打持久戰,抑或是他能連任好幾任?別忘了,習大大是沒任期的,因此,那些因為25%關稅回台的廠商,會努力將生產基地轉回台灣的做法,我只會”拭目以待”。

    既然,股票依舊是我的選擇,那在好價位時,就要買好買滿,當然在好價位時,也要按計畫勇於賣出。
    崑鼎,個人在197之上出脫,回收資金,轉加碼廣隆。
    野人之見,參考就好。

    我是如何挑股的,其實以一個長期投資者而言,我只想把時間浪費在其他美好的事物上,因此每日看看收盤,看看新聞,除了興趣外,也是可有可無,還不如看”抖音”來得有趣。所以,我是用道聽塗說法挑股,也就是看看非凡電視的”錢線百分百”,在超商裡翻看每一期的”今周刊”中的呂宗耀專欄,或是參考像本園地中其他人推薦的個股,如此就能有一堆手上名單。

    再來,看看其生產基地與產品,自己看得順不順眼,選定自己要投資的個股。由於對未來,我們完全無法預測,所以無需太在意。廣隆,是呂宗耀推薦,我又認為其主要生產基地是越南,銷售對象在越南+中國+東南亞各國,配息不手軟,故選它。

    接下來,看看過去3年的配息,取其平均,再除以5%,設定自己的買價,所以個人認為,目前在165左右的價位,還是合理。
    賣價就更簡單了,賺21%就走人。

    這也是個人想法,看看就好。

    • 感謝洄大豐富的分享

      在中美貿易戰中,我們要保持自身的獨立判斷
      洄大認為股票投資還是最好的理財工具
      在晨星出版的股票投資學習手冊三部曲
      (選擇適合你的股票投資、精確調整股票投資策略、挑選高獲利的股票組合)
      也曾提到股票應是各種投資工具中最優的

      從洄大的分享中,大家不難發現他是屬於挑選高獲利股票標的的高手
      崑鼎是中鼎的子公司,股本不到7億,自2010年上市以來獲利ㄧ直很穩定

      雖然洄大謙稱自己選股是屬於道聽途說型
      但他的判斷能力也優於ㄧ般股票投資人
      因此大家可別依樣畫葫蘆,要依自身的投資屬性做調整

      最後仍要提醒大家,買入價格ㄧ定要保留相當的安全邊際
      每檔個股的安全邊際皆不一樣,需要投資人自己去做功課

      祝福洄大廣隆投資順利
      也祝福大家選好股,買便宜,用時間讓股價發酵

  10. 巴師傅您好,閱覽過您關於仁寶投資的文章,但2018年後就沒有相關的文章,目前股價想繼續看到巴大的看法

    • 歡迎森大的到訪

      有關巴大對仁寶的看法,個人認為,他在之前無數篇的文章中,說得非常清楚!
      希望您要有自身的投資判斷,不要因為巴大或任何人的看法
      影響您對仁寶的投資決策,畢竟投資的本金都是辛苦賺來的!

      若您對仁寶有興趣或是已有投資,歡迎您分享目前的投資狀況!
      版上潛水的版友或許可以跟您ㄧ起交流!

      祝您投資順利

    • 《冠軍心理學》(Jim Afremow著)剛好有一段話可以與您分享

      身為運動員,你要努力,仔細地觀察自己運動的各方面表現,
      編撰自我觀察的報告。

      首先,請思考能影響你運動表現的心態、運動能力、技術和策略。
      你會如何評價自己的這四個方面?別人又會如何評價你?

      務必要保持樂觀,因為你若是抱持負面態度、努力不足,或不願
      改善自己的制約反應、技巧和策略,就只能坐在看臺看別人領獎。
      (p 26)
      ——————————————————————
      如果把上述的「運動」以「投資」來替代,相信也蠻適合的
      巴大對仁寶的最新看法,不會是您獲利的保證
      您若已經瀏覽過部落格仁寶的過往紀錄,包括留言串版友的互動
      建議您可以多看幾遍,或許會有不同的體會

      祝您投資順利

  11. 分享< 世界一流菁英的77個最強工作法> (金武貴 著)書摘

    [喜歡]和[擅長]的組合才是天職。容易熱衷於一件事上,具有[阿宅特質]的人,如果能夠發揮常人模仿不來的專注力和持續力,就能找到天職,完成自我實現。(P 286)
    —————————————————————————————————–
    擔任部落格共同版主以來,分享一直是我喜歡做的事
    雖然談[擅長]投資,我尚有很長的一段路要走

    但我的確有一些專注力和異於常人的持續力
    盼最終能夠幫助到一些在投資上遇到困難的有緣人

    感謝巴大讓我在這盡情分享自己的投資心得
    也希望有更多人在此留下屬於你們自己的投資歷程

    祝大家投資順利

  12. 銀行的曝險、壽險的困局,你會事前知道嗎?

    當一家公司危機下市時,我才會看到有哪些銀行曝險;而壽險投資高風險的資產,通常我也是最後知道的人,這也就是我不投資金融股的原因。因為,我自認我看不懂它們的財報。

    2019-04-02 23:25經濟日報

    大同債權銀行 曝險570億

    2019-04-02 22:57商業周刊

    連龍頭都發不出現金股利,準備跟高利率保單說再見?揭開壽險業難解的3大困局
    *******************************
    將剩餘的永裕股票換成廣隆,僅記錄

    • 感謝洄大分享您對金融股的看法

      自2015年以來,多數金融股的走勢幾乎一路往上
      個人買在女兒帳戶的合庫金,這幾年配了3張股票(均價13.5)
      也算是這段期間金融股的受惠者

      目前觀察到的金融股,有壽險業務的影響較大
      個人認為金融股目前的價格都不便宜,想要切入的版友們真的要三思

      另外,洄大投資的廣隆,查了一下資料,股本大約8億,製作車用電池
      自2012年以來,eps逐年成長,應屬成長型股票
      由於它的股價較高,有興趣的版友們,可得多做功課

      若是洄大有空,可否請您分享廣隆的投資思維?
      期待您未來的分享

      祝您投資順利

  13. 今日一根往下的重挫K線,你又會如何往後看股市?

    股市的未來,本來就無法預測,加上狂人,脫歐的橫插,預期下半年與明年,經濟不容樂觀。而國內,小吃攤變多了,而正統經營的商家收入,卻減少,這會讓我們預期國內未來也是難民啊!但如此就要保留現金在手嗎?我個人是認為,有好標的,還是買來放,最終的收益才會大。

    最近聽李蜀芳對長期投資個股的篩選,有二點值得借鏡:1、所買個股的股價,不要偏離十年平均線太遠(乖離15%以內);2、過去十年,配發現金的總和,能達現今股價的40%以上。僅給股友參考。

    新巨(2420)目前價位,值得期待,列入持股標的。

    • 感謝洄大的提醒與分享

      大家可以檢視一下手中的持股,有沒有符合那兩點借鏡?
      如果沒有,你會怎麼做?
      如果有,投資一定就會有好結果嗎?

      關於洄大分享的新巨,有興趣的版友們要先做好功課再買入

      祝大家投資順利

  14. 今天利用點時間更新部落格觀察名單中
    已公佈今年股利的個股
    由於巴大已經退休,請版友們對有興趣的個股買入前一定要做足功課
    免得到時候自找麻煩

    前些日子因為個人參加線上研習的關係
    只是被動地回覆版友們的分享
    請大家見諒

    希望這陣子大家的投資方針與紀律沒有亂了調

    祝福大家投資順利

      • 感謝e2cat大的迴響

        順便提醒大家,更新的個股幾乎都是從舊天空部落格搬遷過來的紀錄
        因此或許有些個股經過多年之後,投資的價值不一定符合部落格的觀點
        股本較小的個股,請有興趣的版友們一定要特別小心

        祝大家投資順利

  15. 二個月前,你或許對大盤持悲觀的看法,但現今,美股又在高檔盤旋,你的看法是否又轉為樂觀?

    經濟景氣,並不會因為一、二個月的時間,就會有所改變,因此,對今年,我依然較謹慎樂觀,但對明年,就較悲觀。所以,在萬點的現今,我們依然要拉開安全邊際的距離,不可因現今的樂觀氣氛而有所改變。而再選定的加碼個股,也應包含期有大陸或越南的生產基地為佳,因為,我還是在未來較看好這二個地區的經濟展望。

    今日盤中,高技已出現近我設定的賣價,我個人已準備好出脫了。

    • 感謝洄大浮出水面的分享

      經濟景氣,並不會因為一、二個月的時間,就會有所改變!
      ——————————————————————————-
      我有一位朋友說過,趨勢一旦形成,短期內不易扭轉,跟您的看法相同!

      對於目前的市場氛圍,讓我們再次驗證市場的不可預測性!
      Howard Marks曾說過類似的話:
      風險不可量化,負面事件未發生,導致潛在的風險沒有造成傷害,不代表風險就不存在。

      我目前正在經歷go to cash所造成的機會損失,哈哈!

      祝洄大的高技(5439)順利停利

  16. 個人對今年的想法
    剛過完年,股市以紅盤開出,並向上挺升,似乎是好的開始。不過以我是死多頭的長期投資者自居的人而言,今年的投資必須要多增加安全邊際才行。因為,今年的配息,是去年公司的營運成績;而明年的配息,則是要看今年的公司的營運。中美貿易戰的結果,不管如何,對今年的景氣而言,傷害已成,所以明年不容樂觀。但是,不管任何時期,股市的收益,在長期而言,都會是比債券或現金來的好,因此,我對投資股市並無懷疑,只是,這景氣往下會讓公司的獲利下降多少,是無法預知的,那就稍微提高安全邊際來防範就好。

    今日,個人主要投資的瑞儀,已上個人的賣出價格97,將換回現金,等待下檔公司出現。

    • 恭喜洄大瑞儀獲利了結
      也感謝您分享2019投資的看法
      增加價格的安全邊際幾乎可以讓投資立於不敗之地
      也呼應了Howard Marks曾說過的:
      It’s not what you buy that makes you a successful investor, but what you pay for it.
      (讓你成為成功投資人的要件,不是你買了什麼,而是你付出的價錢)

      對於未知的未來,洄大的提醒能幫助我們做好準備
      祝大家投資順利

    • 我是死多頭的長期投資者
      ———————————–
      我對這句話的解讀是永不停損
      不曉得認知有沒有錯誤

      雖然投資初期,因為能力不夠,也做過停損的動作
      不過自從2014年以來,我就沒有做過停損了
      遇到困難,除了拉長時間抱股外,也搭配分批往下買的策略
      這幾年下來,發現真的可以全身而退
      當然這是我自己的投資軌跡,不代表所有人適用

      以洄大的經驗,不曉得當死多頭需要具備哪些條件?
      若您有空,再請您跟部落格的版友分享
      謝謝您

      祝您諸事順利 身體健康

  17. 巴大,yushienlin 大大,新年快樂。yushienlin大大,謝謝你,總是把讀書的心得及文章摘錄下,讓園地的朋友可以思索,及體會。

    • 感謝淑惠大的迴響

      若您也是個愛書人,也歡迎您分享書摘
      增廣版友們的視野,讓我們的投資視角更寬廣

      祝您新年快樂

  18. 現在大家大概都在享受春節假期
    最近看了一本書[周末的快樂效應] (Katrina Onstad著)
    其中有一個概念在此與大家分享:

    強連結讓人更知足,更幸福,更長壽 (P 112-114)

    作者提到幾個個案來佐證他的看法:
    1. 人生中唯一真正重要的事情就是你跟別人的關係
    2. 我才不在乎自己是否留名千史,至少我享受過人生,度過即為美好的時光,
    更讓我感到驕傲的是,我曾經幫助別人的那些事情。
    3. 個案的人格與幸福感的養成,是來自他們空閒時間所做的事情;
    建立人際關係。這麼做對身體也有好處;緊密的社交連結可以延長壽命,
    並且真的能夠增強免疫系統,加快病體的復原。
    ————————————————————————–
    以上這些概念也有一點[利他就是最大的利己]的味道
    希望在新的一年,有更多版友加入部落格的分享行列
    祝大家今年在股市都能把金豬帶回家

  19. 感謝yushienlin用心的管理這個園地,這裡蘊藏著巴大的投資智慧及理念,每每在投資路上傍徨無助時,園地裡巴大留下的智慧總能讓我冷靜的再次思考自已的投資方向,這裡沒有爭吵,沒有任何利益關係,卻充滿寶藏等你挖掘,真的很謝謝yushienlin大大把這個園地管理的如此美好~

  20. 在此說明[目前]部落格的運作方式

    擔任共同版主以來
    個人以巴大的精選文章為主軸
    Howard Marks的[投資與人生最重要的事]書摘為巴大投資智慧的佐證
    持續分享投資的概念

    基本上,巴大的投資智慧與理念已經非常健全
    我的做法是從個人的持股,來做實務與理念的交叉驗證
    因此不會有新文章的發表
    但在各個留言串會有一些新的心得分享

    這陣子由於市場氛圍詭譎不明
    造成市場的波動加劇
    間接也造成投資人心理的變化

    在巴大尚未歸隱之前,我就發現巴大的投資智慧能在
    Howard Marks的書中找到一些驗證
    因此這陣子我特地將書摘再一次挖出來讓大家看看
    用意在提醒部落格的網友

    其實,投資的真理,一直都在
    若是每次來只是路過,那麼真理的確會和您擦身而過

    這是Howard Marks的新書書名
    Mastering the Market Cycle: Getting the Odds on Your Side
    (掌握市場循環:增加自己的勝算)

    那麼您要如何在市場循環當中,增加自己的勝算?
    部落格的文章非常豐富,有待您去探索
    至少我個人是這麼做,來慢慢增加自己的勝算

    祝大家投資順利

  21. 看清一家公司經營層的嘴臉,有時很難,但有時卻很容易,看看鏡周刊對國巨的報導吧

    【投資國巨夢碎】過去3個月頻放利多 連專業分析師都信了
    被動元件是電子產品必要的零組件,也是今年以來投信的最愛。
    文|陳仲興 攝影|黃敏建
    2018.10.10 05:58

    在8月法說會上,國巨董事長陳泰銘還誇下海口說:「對被動元件展望,比股東會的時候還要好!」「缺貨缺到不知道怎麼辦?」「我對供需不平衡會持續很久,沒有任何懷疑!」 陳泰銘的樂觀看法,就連部分投信高層和專業分析師都已深信不疑,但上週國巨對被動元件前景卻改口轉保守,法人對此議論紛紛。

    這次讓散戶與投信基金受傷慘重的國巨,由今年60歲的陳泰銘領軍,是全球被動元件業的領頭羊,在晶片電阻領域,國巨佔有率高達34%,穩坐產業龍頭;在MLCC(積層陶瓷電容器)市場,國巨全球排名高居第三。過去向來低調的陳泰銘,今年卻對被動元件景氣看法卻講得一次比一次更樂觀,部分資深分析師也據此表示,如果第4季還是可以賺很多錢,那為什麼持股不續抱呢?

    在6月的股東會時,陳泰銘說:「MLCC供需缺口到2019年。」即便7月時外界提出種種質疑,知名分析師郭名錤也在7月底示警:如果未來MLCC供需相對沒有那麼緊缺,股價漲幅也沒那麼大的時候,比較敏感的投資人可能會拋售股票,但陳泰銘仍在8月法說會上反駁:「近期股價大幅波動,市場就出現很多專家,比我還要專家!」

    「陳泰銘狂放利多,大家怎麼敢寫負面(報告)?投資人也怕被軋空!台灣很多研究員太菜了,被老闆耍得團團轉。」一名投資銀行資深主管說,「9月開始,國巨私下已經開始透露營收可能出現不成長的狀況,所以很多法人開始停損,由於中國通路需求減少,接下來恐怕不樂觀。」即便如此,部分法人對國巨基本面良好的說法仍深信不疑。

    其實,就在陳泰銘堅稱被動元件缺貨的前一個月,國巨、華新科技、禾伸堂以及大毅科技等被動元件廠商股價已在7月上旬變臉逆轉,短短3個月的時間,國巨從1,310元跌到上週五的402元,跌幅近7成。

    • 感謝洄大的分享

      過濾與解讀市場放出來的消息,也是投資人必要的功課
      保持自身的獨立判斷,在貪婪與恐懼間找到適當的平衡點
      在不該貪婪時,隨著市場起舞,無形之中也承擔虧損的風險
      當市場負面事件發生時,也容易引爆之前埋下的隱形炸彈

      個人相信還是有高手能從國巨賺到錢
      只是這不是一般散戶可以辦得到的

      先求保本,再談獲利
      在牛市或許並不聰明
      在熊市卻是蟄伏的好方法

      個人淺見

  22. 超眾,是我第5次被收購的股票。

    我不是大股東,也不是能預知未來的人,一切只能按照自己的紀律來實行。再者,我是死多頭,既然買股像定存,那本金的漲跌,又何須掛心。只要每年的現金流,比通膨或定存利率高就好,但通常價差也會給自己意外收穫。

    這次買完超眾之後,不到十天,就遇到了日商收購股權1/3的事,由於股價往上停在105左右,是因為收購這外力所為,若結束後,就會回到原來的軌道,我無法預測這股價是會回到原來的八十多,還是超過收購價108,因此,把手邊的持股全部以105出脫。由於收購只有部分股權,其規則是,每戶可向券商登記,登記之股數會被鎖住不得買賣,直到收購完成,原則上每戶以一張為優先收購對象,因此,參與此收購者,若持股超過2張以上,就有風險。此股我雖看好,但現今卻並非好的選擇,故放棄之,改買高技,重新佈局之。

    • 感謝洄大的超眾分享

      上週無意間注意到您的超眾
      我還在想洄大真是厲害

      洄大的分享讓我了解到要因應市場的狀況,
      在對自己有利的狀況下
      做適當的調整

      一昧地死守紀律,卻不知變通
      從賺抱到賠,股價抱上又抱下
      似乎也不是明智之舉

      有捨才有得,既然不確定性增加
      何必要與未知的未來作對呢?

      期待洄大未來的分享

  23. 偶爾在討論區看到網友提到巴大的名字,所以進來學習前輩們的投資心經,感覺受益匪淺,現在這個時間點外在因素變數很大,未來怎麼走真的很難預測,20幾年沒碰股票市場,回來後發覺現在的資訊取得超級容易,但是也充斥很多假訊息,想投資真的要把公司看很透澈,在現在的環境下真的很難保持淡定,嘮嘮叨叨一堆,總是感謝有這個部落格可以學習成長

    • 感謝Arven大的到訪

      [20幾年沒碰股票市場]
      ———————————————————–
      不曉得您是何時重新返回股票市場的?今年?去年?還是….
      也不知道您為何會重返股票市場?

      建議您可以從部落格右上角的分類1:BLOG精選文章開始閱讀
      精選文章是巴大投資智慧的精華,各精選文章的留言也潛藏不少投資金礦
      巴大曾說:股市是給 準備好 的人 賺錢 的場所
      希望您已經準備好了

      祝您投資順利

      • 民國84年剛出社會時,因為相關科系畢業又在上市公司上班,對股市充滿憧憬,相信自己能稱霸股市,因為自己在傳產對電子業不熟,想起老師提醒對自己不熟的產業不要碰,所以借了30萬信貸投入股市只買傳產股,幾年的密集進出,約賠越多,後來因為要結婚需要錢認賠出場,就沒再碰股票了,最近因為小孩大了,開始要規劃退休的被動收入,開始把閒錢投入長線佈局,才又對股市熱衷起來。
        現在找公開發行公司的財報比起20幾年前,真的是天差地別,很多網站都有詳細資料可以參考判斷,雖然後來沒再投入股票市場,但是因為相關科系的關係,常常還是會關心股市行情。
        希望能追隨站上的前輩,獲得財務上的自由

        • 感謝Arven大的分享

          建議您先不要去想財務自由這件事
          先聚焦在如何從股市賺到錢

          您提到是相關科系畢業,因此您的背景知識應該比一般人豐富
          不過個人認為,股市可不是相關科系就能把它當作提款機的地方
          每個人的投資屬性皆不相同,也希望您能從版上的文章
          領略出您自己的投資勝利方程式

          祝您投資順利

          • 感謝版主的提醒與祝福,翻了舊貼文跟討論,自己漸漸找出自己的方向跟需求,再次謝謝版主的提醒跟祝福

          • 感謝Arven大的迴響
            找出方向與需求的下一步
            就是知與行之間的差距了

            祝福您

            另外版主永遠是巴大,我只是協助管理部落格而已
            感謝巴大讓我在這個部落格記錄自己的投資歷程與成長

  24. 貿易戰的結果如何?我不知道。
    公司能否應付貿易戰的結果?我不知道。
    蘋果產品將來會賣得好嗎?我不知道。
    台灣的匯率,在美國壓力之下,會如土耳其一樣嗎?我不知道。
    太多太多的未知,使得現今大家的恐慌出現。但也只有在恐慌中,你想要的價位才容易看到。問題是,你會買嗎?大家都知道,要在恐慌中貪婪,但真正遇上了,你能下得了手嗎?或許,你會買在低點,也或許住上套房,但誰知啊!但我知道,如果沒動作,也就沒有結果的可能。
    上次,我出了電子,現在則補電子。超眾是首選,博智則是有餘力為之。

    • 感謝洄大的分享

      [只有在恐慌中,你想要的價位才容易看到。]
      ——————————————————————
      若是全面恐慌,持股種類越多,帳損可能會越嚴重
      因為價格都變便宜了,怕的是沒有銀彈可以買便宜貨

      目前我還是將持股控制在五檔以下
      集中投資,不為分散而分散
      以免市場先生粉墨登場,股價下殺
      很難顧全所有持股

      回到洄大分享的主題
      期待您未來後續的分享

  25. 令人感動的一段話~

    [Allan 帥哥跟我(巴大)都認為一旦從網友們身上獲得金錢,不管合理與否?
    未來在分享時可能會被質疑立場的公正性與背後動機,
    更何況我們從股市已經賺到足夠錢財,沒必要跟網友拿***]

    尤其最後一句令人流淚
    常人豈會嫌錢太多?
    可見巴大非常人耶!
    知足常樂巴大是最佳典範~
    賺錢固然重要 有些事情金錢買不到
    感謝巴大潛移默化有緣人
    豈不樂哉?!

    • 感謝二修學長浮出水面迴響

      我們以及來到這個部落格的有緣人
      或多或少都受到巴大的影響
      我們可以做的就是繼續散播這正向的因子

      祝學長投資順利

  26. 朋友傳來巴菲特的話,值得一讀:

    巴菲特說:我的一生中,從未遇見一位沒虧過錢的富人!卻遇見許多甚麼都不敢幹而從未虧掉一毛錢的窮人。敢投資的人,才擁有成為富人的機會!不敢投資的人,雖然沒有虧過錢…,但也註定不會贏錢!勇敢是一種稀缺氣質,有勇有謀有格局,才能駕馭財富商機!

    • 感謝洄大分享巴菲特的智慧之語

      投資始終存在風險,Howard Marks在[投資與人生最重要的事]一書中,
      用了三個章節來談風險:了解風險,認清風險與控制風險。

      虧錢是投資最大的風險。如何透過虧錢的經驗,讓自己了解風險,認清風險
      並進一步控制風險,的確是成為富人的必經途徑。
      巴菲特提過的恐懼與貪婪,相信與風險意識有很大的關係
      個人認為經由管控過的風險,可以增加投資獲利的機會。

      窮人沒有虧過一毛錢,是因為不想承擔投資風險
      卻不知不覺落入通膨,本金隱形縮水的陷阱中

      最後我還是要把巴大曾經說過的話搬出來
      股市是留給 準備好的人 賺錢的場所

      何謂準備好?精選文章或許可以幫助您準備好!

      祝大家投資順利

  27. 投資股票,是一件藝術工作,或者說,是一件非常非常複雜的工作。因為,未知的變數,太多太多。而我深信,對付複雜的工作,要採取的方法一定是”簡單”的方法。所以,我目前對股市投資採取的方法非常簡單:1.選股、2.買入、3.賣出、4.數錢。每個步驟都很簡單,而且驗證十多年,目前都還適用。

    買賣的價位,記得我以前在部落格裡有發表過我的看法,暫不贅述。
    在此我分享我如何輕鬆挑股追蹤。
    目前挑股,我是用”道聽塗說”法。何也?就是,在小7或全家喝咖啡時看看雜誌,或偶而看看台視晚上9點的財經節目,或者突然聽到某分析師的介紹,或是在本部落格裡,有人推薦,或者在其他網路財經討論區看到有人吹捧的。甚麼方式,你碰到的都行。

    當你看(聽)到有人推薦的個股時,能否列入你追蹤的對象?首先,看看這公司名字與產品,你看順不順眼?再者,看一下下公司今年截至上月的營運績效?再過來,看一下公司過去發表的新聞,能有前後對照的最好(譬如,年初說公司能大賺一個資本額,結果年中修正為半個,諸如此類),沒有也無所謂,接下來,看看它配發的股息,過去3-5年的平均,再除以5%,看結果與現今股價相差多遠,挑選現價與計算數值相近或在數值內的為目標。如此,就完成挑股動作。

    挑股方法簡單吧,有朋友告訴我,他不喜歡他挑出的某檔個股,或公司的產品不入他的法眼,那怎麼辦?簡單!剔除就好,股市裡1600家公司,夠你慢慢挑,而且我們是長期投資者,所以有時間去挑選我們要的個股。我們既然是靠複利、時間、毅力賺取我們的利潤,那就要有耐心。

    對了,今周刊裡”呂宗耀專欄”是我每星期喝咖啡時必看,建議股友可以看看。

    • 感謝洄大分享您投資的SOP,化繁為簡
      我相信這需要累積數十年的實戰經驗才有辦法辦到

      大家有發現[談論選股]的篇幅佔了大部分嗎?
      因為選股真的很重要!
      選對股,讓你上天堂
      選錯股,讓你住套房

      以上是個人解讀,若有誤解,再煩請洄大指正

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