謝謝同學來訪!

我的同學Gary是位有二十多年創投經驗,並且擔任過多家上市櫃公司
法人代表的投資高手,他看我的部落格人氣差了點,特地撥冗提了幾個問題,
幫我的部落格製造些人氣。我在這裡要先謝謝他!

有兩個問題想請教, 首先為什麼會選這些公司呢?因為 low P/E?
你看好這幾家公司未來的business growth 嗎? 

其次, 你有看過除了buffett之外的書嗎? buffett雖然是大師, 不過就像
picasso or monet一樣,可是有深厚基本功做基礎的, peter lynch 有3本書還不錯


我想也許回答這兩個問題時,先回答第二個問題,然後再回來回答
第一個問題會比較容易一些。

我個人因為除了上班以及教會的事之外,並沒有其他事務,
基本上『學習投資』是我的嗜好,這有點像有人喜歡收集茶壺,
有人喜歡收集相機,有些女孩子喜歡收集鞋子跟衣服。

至於第一個問題,這些公司各有各的問題,舉例而言,做代工的有薄利的問題
跟成長性的問題,做鋼鐵的有開放大陸鋼鐵銷台跟台灣內部需求量的問題,
做苯酚的有大陸大量擴產的問題,做產險的有台灣市場飽和的問題,
做強固電腦的有歐洲國家需求問題,做馬口鐵罐的有可能失去一個客戶就有
巨大的影響的問題。要提醒的是,這些股票,有些其實已經漲了30-50%,
靠近賣點了,我也不再加碼,希望讀友中間不會有人跟單。

 
然而以我之見,假如這些問題的影響,已然反應在股價上,那麼問題就不是太大。
假如股價的反應過度,而有mispricing的現象,這時候才是購入的『時機』。
上市櫃的公司,假如營運是完美的,成長性是完美的,除非有金融海嘯之類的事件,
否則我想股價也會是完美的。投資這樣的標的,那我大概不會有優勢可言。
 
專業的投資研究機構我想會講究得到『過人的資訊』。我以為股像我這樣『外部』
的一般投資人而言,在在股市中投資要依靠擁有『過人的資訊』這件事,
我想我是不可能有競爭力的。因此我只能去找有因為有『結構性』的原因,
讓法人機關不能購買的標的。
 
我希望我的答覆還算及格,也對讀友們有幫助。

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