今周刊 , 第 616 期 2008.10.09 出刊 , 作者：陳 免
你必須從金融海嘯學到的
很多人在這次金融風暴中損失慘重，理財交了白卷。儲蓄、理債、風險規畫、購屋、投資，這５堂理財課，不管人生哪個階段都很適用，只要練好理財基本功，提升理財ＩＱ，就能讓你避開風險，常保平安
。《今周刊》和國泰金融集團合作，進行全台最大規模大學生及社會新鮮人理財ＩＱ大調查，發現年輕人的理財ＩＱ不及格，更需要加強理財基本功，才能面對隨時可能來的風暴。
李先生，一九六五年生，頂著美國前十大名校機械碩士學歷，在二十八歲那年回台，進入一家上市公司擔任總經理特助。學歷好加上認真工作，第三年，就接手負責公司的投資業務。
金融風暴肆虐／投資高手慘遭滑鐵盧
三十三歲到三十八歲這五年，李先生快速累積財富，離開待了五年的公司，他到一家大型投資公司，負責投資案，加上自己也投資股票，操作順利，三十八歲就累積了第一個一億元。
後來，他離開公司，和幾位朋友一起專心投入投資市場。由於過去的訓練，他的投資非常專業，從不追逐市場明牌，每買一檔股票，總會把那一家公司研究得非常透徹，每一場法說會一定到場，不定時和朋友一起討論投資公司的財務狀況。
李先生判斷產業趨勢很準，他手上持股不會超過五檔；持有的標的都是中型業績成長股，電子產業的中上游，從早期的筆記型電腦到後來的手機，他都沒錯過；這兩年手上也有鋼鐵股和營建股，每檔股票持股都達到五千萬至一億元的規模。
從三十八歲到四十一歲這短短幾年內，李先生財產淨值從一億元變成四億元，利用融資，手中股票將近八億元。
從李先生的投資歷程來看，他其實是一位認真、肯下工夫做研究的投資人，不跟隨市場消息、不炒短線；然而透過金融槓桿操作，在短時間內享受到財富倍增的甜美滋味時，似乎忘了，「槓桿效應」同樣具有致命殺傷力。
從去年開始，李先生手上的股票出現下跌，尤其到了今年八、九月，在很短時間內，股票價值從八億元變成一．二億元，資產大幅縮水；他投資的都是績優穩健公司，但股價大跌，連賣都賣不出去。
事後他自我檢討，停損速度不夠快是最大致命傷；而且他所投資的股票，多是一些上、下游的公司，籌碼集中在十幾個大股東身上，股票的流動性不夠，沒有考慮到這層風險，讓他剛剛才發現苗頭不對時，卻已經抽不了身。投資市場的變化快得讓人措手不及，這一．二億元的股票，扣掉四千萬元的融資，淨值只剩下八千萬元，過去十年白忙一場。
而兩年前，因為投資獲利，他在台北天母訂了一戶一．四億元的豪宅預售屋，房屋貸款八千萬元。最近房子蓋好，曾經叱（口+宅）科技業、金融圈的金童，如今卻得為籌措裝潢費傷透腦筋。
理財ＩＱ不及格／年輕人最缺乏保險觀念
在這波股災中，投資市場到處聽得到原本靠股票賺到十億元身價，一夕之間又賠到只剩一億元的故事；像李先生這樣的股市常客，投資操作技巧高超，幾十億元在他們手中操作，易如反掌。
然而，就連李先生這樣的股市高手都被風暴打得載浮載沉，更遑論連最基本理財知識都沒有的一般人，一旦遇到金融大海嘯，更是難以逃生。
為了解時下年輕人的理財ＩＱ是否足以應付隨時而來的金融風暴，《今周刊》與國泰金融集團合作委託世新大學及一○四人力銀行，針對大學生及社會新鮮人進行（理財素養大調查）。結果發現，台灣大學生理財ＩＱ不及格，平均只有四十九．七分；而社會新鮮人，情況也好不到哪裡去，平均只有六十二．四分，低空掠過及格邊緣。
在二十題的理財素養問題中，年輕人的保險觀念最弱，答對的比率最低。國泰人壽科長黃建智對這個現象憂心地指出，可能大學生認為自己還年輕，對保險的需求應該較低，因此對保險規畫的重視程度不及其他投資理財規畫。
他強調，保險規畫是一種長期、甚至是終身計畫，而人生每一階段的保障需求都不一樣，雖然並不要急著一口氣將保險規畫齊全，但是應該要定期檢視自己的保障，依照預算與需求做調整，讓保險功能真正發揮，卻不浪費任何一分錢。
調查也針對大學生的理財行為進行了解，有沒有儲蓄行為、有沒有信用卡債、零用錢多不多，都和理財ＩＱ有關係，在大學生的理財ＩＱ得分中，每個月零用錢在五千到一萬元之間的人，理財ＩＱ最高五十一．七分，高於平均分數；而有儲蓄習慣的人，分數也拿了五十分。值得注意的是，有信用卡債的大學生，果然理財ＩＱ比較低，只有三十六分，缺乏理財素養導致的過度消費，終究走上卡奴一路。
調查結果還發現，有一成四的大學生從事股票、期貨選擇權等高風險的投資理財行為，讓自己暴露在高風險之中；買共同基金則有一成八。
至於職場新鮮人，在工作賺錢之後，他們的平均月薪為二八四八八元，每月平均理財金額為八三八四元，占個人所得的二五％至三三％左右，五成以上的人選擇買基金，但投資股票、期貨選擇權者也超過三成。
另外，也有四成五的職場菜鳥，才工作不久，就已經背負債務。
從這份調查中可以清楚發現，新一代年輕人的財金素養嚴重不足，令人擔心他們的金錢管理能力，而他們對於投資市場展現的高度興趣，更是令人憂喜參半。
按部就班理財／讓財富安全地快速累積
喜的是，投資愈早開始愈好，年輕最大的優點就是運用時間複利帶來資產；但憂的是，理財知識不足就貿然進場，行情好時賺錢不難，在錯誤價值觀引導下，以為人生不用工作，只靠投資就可以致富。
此外，也容易因此忽略了高獲利背後隱藏的高風險，一旦景氣反轉，在還沒成為投資大戶之前，就在股海中慘遭滅頂。
尤其在欠缺正確的理財素養下，不懂得量力而為，更容易因為過度投資而帶來收支失衡的財務危機，嚴重時，陷入不可自拔的債務困境中。
所以理財知識的及早建立，就更顯得重要；就像面對電腦病毒，中毒後再行解毒，往往須付出檔案壞損的慘痛教訓，惟有先行安裝防毒軟體，才是最好的作法。
在自己的腦袋安裝理財防毒軟體，首先就是要建立對金錢的正確知識，在這次的調查中發現，四成七左右的七年級生認為，擁有金錢和財富就是當代最好的成功指標，這個發現令人擔心，現在年輕人只會向「錢」看，而一味的追逐金錢遊戲。
曾經在美國債券資產管理公司任職的作家王文華，就提醒所有理財新鮮人，切記理財是為了過好生活，千萬別本末倒置地讓生活中只有理財這件事，到最後心情每天隨著股市起伏，不得安寧。
說到理財，多數人想到的就是投資，國泰世華銀行財富管理部業務督導王裕聰指出，如何控制費用，其實才是理財最重要的一堂課。不管每個月薪水多少，能夠控制花費，進而有結餘，開始「儲蓄」，你就跨出理財成功的第一步。
但很多人往往失敗在這第一步，消費不知節制、入不敷出，別說要有多餘的錢可投資，一旦產生「負債」，財富將與你漸行漸遠。
有了賺錢的能力，自然就要有「風險規畫」的準備，這樣才能長保你的財富不會因為一場意外而付之一炬。