前言
投資0050 可以得到接近市場的報酬率,我想應該沒人會質疑。0050內的50檔成分股是用市值加權指數篩選而來的,它成功的追蹤台灣50指數。0050 持股周轉率低,並且每季依據市值加權指數調整成份股。任何選股的工具多有其侷限性,市值加權指數選股法也是如此。有些人不想買0050是看到成分股內有一些營運績效並不突出,只因為市值高而入選深感疑惑,而寧願自己挑選個股投資。這段時間深入了瞭解0050成份股內容發現確實如雷大(雷浩斯)所講的個股營運水準表現不一。
投資組合選股原則
一 . 在市值加權指數基礎上搭配觀察企業的短,中,長期營運績效(ROE),將基本面不佳的成份股去除。例如 : ( 圖 五 )2303 聯電 , 2408 南亞科, 3481 群創, 2409 友達, 1102 亞泥 , 2002 中鋼
二 . 對於防禦型投資人應該盡量少碰觸高成長股、高價股，尤其是競爭激烈的科技類股。因為很難判斷其企業價值⋯例如 : ( 圖六 )3008 大立光, 2454聯發科, 2357 華碩, 2207 和泰車, 1476 儒鴻, 2395 研華, 2474 可成
三 . 保留四檔優質金控股即可,其餘刪除。例如 : (圖七 )2891 中信金, 5880 合庫金, 2880 華南金, 2884 玉山金, 2801 彰銀, 2885 元大金, 2883 開發金, 2887 台新金, 2823 中壽, 2890 永豐金
四 . 上市未滿十年,不投資。例如 :4938 和碩
五 . 0050依據市值加權指數調整成份股的做法是為了每季都維持市場前50名高市值加權指數的個股。
我們只需要20檔個股就夠了，因此尋找市值排名35以內的個股,降低未來持股調整次數。用心於不交易!因此將市值排名35名以後刪除。例如 : ( 圖八 )9904 寶成, 2301 光寶科 , 2324 仁寶 , 1402 遠東新 , 2354 鴻準 , 1101 台泥
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剩下的20檔個股就是我們這次公佈的投資組合名單。例如 : ( 圖二 )
半導體代工 – 2330 台積電, 2311 日月光, 2325 矽品 （3711 日月光投控取代之）
電子代工 – 2308 台達電, 2317 鴻海, 2382 廣達
電信 – 2412 中華電, 3045 台灣大, 4904 遠傳
食品 – 1216 統一
塑膠 – 1301 台塑, 1303 南亞 , 1326 台化
油電燃氣 – 6505 台塑化
百貨業 – 2912 統一超
輪胎 – 2105 正新
金融 – 2881 富邦金, 2882 國泰金, 2886 兆豐金, 2892 第一金
這是一份「主動」的選股名單,從0050成份股內挑選市值排名在前35名，且過去十年營運績效(ROE)良好的成份股,未來盡量減少更換持股原則下,進行長期投資。明天我們將公佈這些入選個股過去10年的基本營運資料,與過去13年的投資績效回測數據。其它的問題,我們會一篇一篇的詳細解釋。請稍安勿躁!
謝謝。
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巴小智 2017.5.20
https://www.facebook.com/smart0806tw.blog/posts/1474187022633714
yushienlin
2024-06-03
1301 台塑 65.6/下跌0.76%
1303 南亞 53.2/上漲0.19%
1326 台化 53.3/下跌1.11%
6505 台塑化 67.7/下跌0.73%
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今日台塑四寶股價持續下探，盤中最低價為
台塑64.6(跌破2020年最低價64.8)
南亞52.1(今年以來最低52)
台化52.6 (今年以來最低52.3)
台塑化66.7(今年以來最低)
目前似乎是跌跌不休的時期…
好奇反轉點會是多少?
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對照今年6月3日的記錄，原來反轉點一直都還沒到
今日台塑四寶收盤價如下:
台塑47，南亞40.5，台化39.4，台塑化51.6
成交量分別為28228張，29743張，24007張，18106張
Kostolany在《一個投機者的告白》一書中曾提過:
如果成交量增加，行情仍然繼續下跌時，就是已經接近下一次上漲起點的信號。(P 169)
台塑昨天成交量14694張
南亞昨天成交量17187張
台化昨天成交量9388張
台塑化昨天成交量18106張
今天的成交量至少都有昨天的1倍以上
台塑四寶看跌嗎?
個人認為是
那麼下一次上漲起點的價位會是多少?
等時間到了就知道了
分享《複利的喜悅》(Gautam Baid 著)的一句話:
只需要很短的時間就能學會怎麼賺錢，但要花上一輩子才能學會怎麼不賠錢。投資時必須要有安全邊際，才能避免[反向複利]。(P 227)
今天台股大盤指數最多又下跌超過1000點，處於這樣的情境，以上這句書摘，特別有感!
以上是個人投資的觀察記錄與反思
請大家保持自身的獨立判斷
希望今天沒有人成為市場的強制賣家
祝大家健康平安 投資順利
yushienlin
2024-09-04
今日台塑四寶收盤價如下:
台塑47，南亞40.5，台化39.4，台塑化51.6
成交量分別為28228張，29743張，24007張，18106張
Kostolany在《一個投機者的告白》一書中曾提過:
如果成交量增加，行情仍然繼續下跌時，就是已經接近下一次上漲起點的信號。(P 169)
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台塑四寶九月份成交量與最低價如下:
台塑365146張，股價最低44.15
南亞282568張，股價最低38.55
台化251159張，股價最低36.7
台塑化173431張，股價最低47.25
今日台塑四寶的收盤價與盤中最低價
台塑50/48.45，南亞43.1/42.3，台化39.95/39.5，台塑化51/50.3
上週五台塑四寶公佈第三季財報，只有南亞賺一咪咪，其餘三寶皆虧損
原本以為市場的反應會超級巨大，不過真實的情況是
市場反應算強烈，除台塑外，其餘三寶股價都下跌
您的反應是什麼?
台塑今天的表現可算是[利空出盡]嗎?
以上是個人投資的觀察與記錄
請大家保持自身的獨立判斷
祝大家健康平安 投資順利
yushienlin
2024-10-14
台塑今天的表現可算是[利空出盡]嗎?
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台塑今天收盤價48.35，就是今日的最低價，盤中最高50.2
昨天的表現僅能說是曇花一現，哈哈
未來呢?
天曉得….
好奇台塑至明年3月底的財報空窗期
股價的波動會往上多一些還是往下多一些?
以上是個人投資的觀察記錄
請大家保持自身的獨立判斷
祝大家健康平安 投資順利
今日台股大盤指數收盤19830點，下跌1807點，跌幅8.35%
記錄巴大精選20的收盤價與漲跌幅
2330台積電 815/下跌9.75%
2308台達電 351/下跌10%
2317 鴻海 168/下跌9.92%
2382 廣達 239.5/下跌9.96%
2412 中華電 121.5/ 下跌1.22%
3045 台灣大 106/平盤
4904 遠傳 87.4/上漲0.46%
1216 統一 77.2/下跌2.53%
1301 台塑 54.8/下跌4.36%
1303 南亞 45.95/下跌5.16%
1326 台化 46/下跌6.31%
6505 台塑化 62.2/下跌4.6%
2912 統一超 272.5/下跌0.37%
2105 正新 44.4/下跌8.07%
2881 富邦金 79/下跌9.09%
2882 國泰金 55.6/下跌9.3%
2886 兆豐金 40.9/下跌3.99%
2892 第一金 28.05/下跌3.61%
3711 日月光投控 130/下跌9.41%
跌停板的有台達電，鴻海，廣達，盤中曾出現跌停板的有台積電和日月光
私人金融股跌幅大於官股
電信股，統一，統一超相對抗跌
塑化股續創新低
遠傳是唯一上漲的個股
0050: 158.75/下跌9.13%
0056: 35.11/下跌7.61%
006208: 93.7/下跌8.5%
00878: 21.32/下跌6.78%
以上四檔ETF跌幅，市值型ETF大於股息型ETF
個人的核心持股跌幅如下
仁寶 29.55/下跌6.64%
達運 12.55/下跌9.71% (跌停板)
上銀 193/下跌5.16%
正新 44.4/下跌8.07%
台積電 815/下跌9.75%
鴻準 57.9/下跌9.95% (跌停板)
今日只加碼上銀，因為帳損擴大
達運今日轉為帳損，紙上富貴完全蒸發，再一次抱上又抱下
正向看，個人的股市資歷又增加了
持續參與市場，才知道到底發生什麼事，思考如何因應方為上策
以上是個人投資的記錄與反思
請大家保持自身的獨立判斷
祝大家健康平安 投資順利
今日台股大盤指數收盤21364點，下跌298點，跌幅1.38%
記錄巴大精選20的收盤價與漲跌幅
2330台積電 838/下跌2.22%
2308台達電 330/下跌3.37%
2317 鴻海 176.5/下跌2.22%
2382 廣達 281.5/下跌1.92%
2412 中華電 126/ 上漲0.8%
3045 台灣大 104.5/上漲1.46%
4904 遠傳 82.4/上漲0.49%
1216 統一 77/上漲0.26%
1301 台塑 65.6/下跌0.76%
1303 南亞 53.2/上漲0.19%
1326 台化 53.3/下跌1.11%
6505 台塑化 67.7/下跌0.73%
2912 統一超 267/下跌0.37%
2105 正新 57.7/上漲2.85%
2881 富邦金 71.9/下跌0.69%
2882 國泰金 55.6/平盤
2886 兆豐金 38.9/下跌0.26%
2892 第一金 27.3/下跌1.09%
3711 日月光投控 158.5/下跌2.76%
電子股的跌幅明顯較大
電信股，食品股和輪胎股逆勢上漲
塑化股，南亞是唯一上漲的個股
0050: 167.9/下跌1.73%
0056: 40.03/下跌1.83%
006208: 98.3/下跌1.75%
00878: 23.11/下跌0.94%
以上四檔ETF跌幅，00878最小
個人的核心持股跌幅，除正新上漲外，皆大於台股大盤指數
仁寶 37.15/下跌2.49%
達運 16.05/下跌2.43%
上銀 222/下跌1.99%
正新 57.7/上漲2.85%
台積電 838/下跌2.22%
鴻準 72.1/下跌3.35%
個人自評核心持股抱得還算心安
不會因為今日的波動而受影響
精選20標的的基本資料已更新
有興趣的可以觀察一下他們的營運與股價的對應關係
自2017年以來，有些股的股價呈上漲趨勢，有些股的股價則是有起有落
因此並非長抱就能獲利滿滿
以上是個人投資的記錄與反思
請大家保持自身的獨立判斷
祝大家健康平安 投資順利
1301 台塑 65.6/下跌0.76%
1303 南亞 53.2/上漲0.19%
1326 台化 53.3/下跌1.11%
6505 台塑化 67.7/下跌0.73%
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今日台塑四寶股價持續下探，盤中最低價為
台塑64.6(跌破2020年最低價64.8)
南亞52.1(今年以來最低52)
台化52.6 (今年以來最低52.3)
台塑化66.7(今年以來最低)
目前似乎是跌跌不休的時期…
好奇反轉點會是多少?
以上是個人投資的記錄
請大家保持自身的獨立判斷
祝大家健康平安 投資順利
目前似乎是跌跌不休的時期…
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今日台塑四寶股價持續下探，盤中最低價為
台塑63.6(今年以來最低)
南亞51.1(今年以來最低)
台化51.7 (今年以來最低)
台塑化66.4(今年以來最低)
台塑和台化皆已跌破2020年最低價，台塑化只要再下跌超過0.3元，就會跌破2020年最低價，南亞若要跌至2020年最低價47.2，以今日收盤價51.7計，尚須下跌約8.7%，若塑化股市場持續悲觀，並非不可能。
以上是個人投資的觀察與記錄
請大家保持自身的獨立判斷
祝大家健康平安 投資順利
目前似乎是跌跌不休的時期…
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今日台塑四寶股價持續下探，盤中最低價為
台塑62.6(今年以來最低)
南亞51(今年以來最低)
台化51.2 (今年以來最低)
台塑化65.4(跌破2020年低點66.1)
查閱資料，除南亞外，其他3寶最接近目前最低價的年度低價是
台塑59.5 (2015年)
台化33.3 (2009年)
台塑化63.9 (2015年)
個人認為台塑和台塑化跌至2015年最低價的機率不低，不過台化要跌破40，個人認為有難度。2009年台塑最低價43.15，南亞最低價31，台塑化最低價55，相信當年有其時空背景故事。
若以歷史的數據來看，即使處於下跌趨勢，台塑化的股價會比其他3寶來得高。
以上是個人投資的記錄與反思
請大家保持自身的獨立判斷
祝大家健康平安 投資順利
目前似乎是跌跌不休的時期…
好奇反轉點會是多少?
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今日台塑四寶收盤價如下:
台塑62.7，上漲 (盤中最低61.6)
南亞50.8，上漲 (盤中最低49.8)
台化52，上漲 (盤中最低51)
台塑化65.8，平盤(盤中最低65)
終於止跌，不過反轉點已到了嗎?
相信未來會告訴我答案
以上是個人投資的觀察與記錄
請大家保持自身的獨立判斷
祝大家健康平安 投資順利
yushienlin
2024-06-07
目前似乎是跌跌不休的時期…
好奇反轉點會是多少?
今日台塑四寶收盤價如下:
台塑62.7，上漲 (盤中最低61.6)
南亞50.8，上漲 (盤中最低49.8)
台化52，上漲 (盤中最低51)
台塑化65.8，平盤(盤中最低65)
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昨天台塑四寶收盤價如下:
台塑60 (今年以來最低59.8)
南亞49.9，(今年以來最低49.8)
台化51.4，(今年以來最低50.9)
台塑化65.5，(今年以來最低64.7)
目前為止，台塑四寶只剩南亞尚未跌破2020年的最低價，其餘三檔皆已跌破，台化最早跌破(58.5)，台塑次之(64.8)，台塑化近日跌破(66.1)
若以今年以來的最低價計，跌破2020年最低價後，股價持續下跌的跌幅如下:
台塑7.71%
台化12.99%
台塑化2.11%
若以2021年的最高價計，下跌至今年以來的最低價，台塑四寶的跌幅如下
台塑50.57%
南亞46.5%
台化46.7%
台塑化44.93%
這是目前台塑四寶呈現的股價樣貌，市場對其看法超級悲觀。塑化股是標準的景氣循環股，台塑四寶皆為一線廠，歷經市場多空循環至今，這次會不一樣嗎?明年的今天再來看，結果會不一樣嗎?
以上是個人的投資觀察與記錄
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祝大家健康平安 投資順利
yushienlin
2024-05-30
0050: 167.9/下跌1.73%
0056: 40.03/下跌1.83%
006208: 98.3/下跌1.75%
00878: 23.11/下跌0.94%
以上四檔ETF跌幅，00878最小
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對照今年5月的記錄，以上四檔ETF昨天收盤價如下:
0050: 187.95
0056: 41.52
006208: 110.25
00878: 23.83
這一個多月來的漲幅
0050: 11.94%
0056: 3.7%
006208: 12.15%
00878: 3.11%
0050和006208短期的漲幅皆超過10%
換句話說，如果投資人這段期間主動選股的投資報酬率低於10%
表現比指數型ETF還差
若以個人核心持股上銀為例，5月30日收盤價222，昨日收盤價205，這段期間的下跌幅度約7.65%。站在這個時間點，主動選股的結果輸給被動ETF，不過個人認為這是相對選擇的結果。再過一段時間來看，也許結果又會不一樣，重點是個人該做些什麼事，才能增加自己在上銀的投資勝算。
雖然個人未來想要配置一定比例的ETF，不過以上四檔ETF股價也跟著市場一起成長，個人不敢貿然投入資金。不過4月1日上市的00940，經過2個多月，股價終於回到票面價之上，查閱資料，00940上市以來股價最低9.26，昨天收盤價10.29，從低點至今的漲幅約11.12%。好奇明年的今天，它的股價會是多少?
以上是個人投資的記錄與反思
請大家保持自身的獨立判斷
祝大家健康平安 投資順利
昨日台股大盤指數收盤19901點，下跌547點，跌幅2.68%
記錄巴大精選20的收盤價與跌幅
2330台積電 788/2.23%
2308台達電 293/4.87%
2317 鴻海 141/3.42%
2382 廣達 249.5/4.41%
2412 中華電 124.5/1.19%
3045 台灣大 102/1.92%
4904 遠傳 81.2/1.34%
1216 統一 74.5/2.87%
1301 台塑 68/2.3%
1303 南亞 55.5/2.97%
1326 台化 53.9/2%
6505 台塑化 71.1/3.4%
2912 統一超 270/2%
2105 正新 48.2/2.53%
2881 富邦金 65.7/2.52%
2882 國泰金 47.85/2.25%
2886 兆豐金 39.1/1.76%
2892 第一金 26.75/1.65%
3711 日月光投控 153/4.38%
電子股的跌幅明顯較大，電信股跌幅較小
0050: 155.65/2.72%
0056: 38.49/2.85%
006208: 91.3/2.67%
00878: 22/2.27%
以上四檔ETF跌幅都比電信股高
個人的核心持股:
仁寶 35.3/2.75%
達運 15.6/4.88%
正新 48.2/2.53%
上銀 237.5/2.66%
台積電 788/2.23%
鴻準 55/4.35%
很久沒發生眾股齊跌的情景
您的情緒會跟著市場一起波動嗎?
昨天，您是恐懼，貪婪還是無動於衷?
滿手股票的您，恐懼嗎?
滿手現金的您，貪婪嗎?
一手股票，一手現金的您，恐懼與貪婪，誰佔上風?
今年以來，市場呈現的樣貌，個人認為是樂觀多於悲觀
昨日的修正，個人認為非常正常
市場的本質本來就是不確定性，不可預測
期許自己要堅定信念，遵守紀律
分享《幸運人生的四大心理學法則》 （Richard Wiseman 著）
我的研究顯示幸運與不幸者所抱持的期望極端不同，並在某方面轉化成強烈的自我實現預言，反過來，這也解釋了為什麼幸運者經常能達成願望，而不幸者則不然。（P 147)
在股市，您覺得自己幸運嗎?
如果買進股票，遇到帳損，您是恐懼還是貪婪?
如果您只是恐懼，什麼都不做，那麼結果可能不會太好，甚至很糟
如果您恐懼，但積極去面對，也許轉機就會浮現
個人傾向遇到問題，積極面對，思考脫困之道，不輕言放棄
往往就是在不斷地與問題周旋之間，契機就浮現了
您相信這是一種[自我實現預言]嗎?
以上是個人投資的記錄與反思
請大家保持自身的獨立判斷
祝大家健康平安 投資順利