精選20 投資組合

前言
投資0050 可以得到接近市場的報酬率,我想應該沒人會質疑。0050內的50檔成分股是用市值加權指數篩選而來的,它成功的追蹤台灣50指數。0050 持股周轉率低,並且每季依據市值加權指數調整成份股。任何選股的工具多有其侷限性,市值加權指數選股法也是如此。有些人不想買0050是看到成分股內有一些營運績效並不突出,只因為市值高而入選深感疑惑,而寧願自己挑選個股投資。這段時間深入了瞭解0050成份股內容發現確實如雷大(雷浩斯)所講的個股營運水準表現不一。

投資組合選股原則
一 . 在市值加權指數基礎上搭配觀察企業的短,中,長期營運績效(ROE),將基本面不佳的成份股去除。例如 : ( 圖 五 )2303 聯電 , 2408 南亞科, 3481 群創, 2409 友達, 1102 亞泥 , 2002 中鋼

二 . 對於防禦型投資人應該盡量少碰觸高成長股、高價股,尤其是競爭激烈的科技類股。因為很難判斷其企業價值⋯例如 : ( 圖六 )3008 大立光, 2454聯發科, 2357 華碩, 2207 和泰車, 1476 儒鴻, 2395 研華, 2474 可成

三 . 保留四檔優質金控股即可,其餘刪除。例如 : (圖七 )2891 中信金, 5880 合庫金, 2880 華南金, 2884 玉山金, 2801 彰銀, 2885 元大金, 2883 開發金, 2887 台新金, 2823 中壽, 2890 永豐金

四 . 上市未滿十年,不投資。例如 :4938 和碩

五 . 0050依據市值加權指數調整成份股的做法是為了每季都維持市場前50名高市值加權指數的個股。

我們只需要20檔個股就夠了,因此尋找市值排名35以內的個股,降低未來持股調整次數。用心於不交易!因此將市值排名35名以後刪除。例如 : ( 圖八 )9904 寶成, 2301 光寶科 , 2324 仁寶 , 1402 遠東新 , 2354 鴻準 , 1101 台泥

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剩下的20檔個股就是我們這次公佈的投資組合名單。例如 : ( 圖二 )
半導體代工 – 2330 台積電, 2311 日月光, 2325 矽品 (3711 日月光投控取代之)
電子代工 – 2308 台達電, 2317 鴻海, 2382 廣達
電信 – 2412 中華電, 3045 台灣大, 4904 遠傳
食品 – 1216 統一
塑膠 – 1301 台塑, 1303 南亞 , 1326 台化
油電燃氣 – 6505 台塑化
百貨業 – 2912 統一超
輪胎 – 2105 正新
金融 – 2881 富邦金, 2882 國泰金, 2886 兆豐金, 2892 第一金

這是一份「主動」的選股名單,從0050成份股內挑選市值排名在前35名,且過去十年營運績效(ROE)良好的成份股,未來盡量減少更換持股原則下,進行長期投資。明天我們將公佈這些入選個股過去10年的基本營運資料,與過去13年的投資績效回測數據。其它的問題,我們會一篇一篇的詳細解釋。請稍安勿躁!
謝謝。
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巴小智 2017.5.20
https://www.facebook.com/smart0806tw.blog/posts/1474187022633714

精選20 投資組合” 有 93 則迴響.

  1. yushienlin
    2024-06-03

    1301 台塑 65.6/下跌0.76%
    1303 南亞 53.2/上漲0.19%
    1326 台化 53.3/下跌1.11%
    6505 台塑化 67.7/下跌0.73%
    ——————————————–
    今日台塑四寶股價持續下探,盤中最低價為

    台塑64.6(跌破2020年最低價64.8)
    南亞52.1(今年以來最低52)
    台化52.6 (今年以來最低52.3)
    台塑化66.7(今年以來最低)

    目前似乎是跌跌不休的時期…
    好奇反轉點會是多少?
    ————————————————————————–
    對照今年6月3日的記錄,原來反轉點一直都還沒到

    今日台塑四寶收盤價如下:
    台塑47,南亞40.5,台化39.4,台塑化51.6
    成交量分別為28228張,29743張,24007張,18106張

    Kostolany在《一個投機者的告白》一書中曾提過:

    如果成交量增加,行情仍然繼續下跌時,就是已經接近下一次上漲起點的信號。(P 169)

    台塑昨天成交量14694張
    南亞昨天成交量17187張
    台化昨天成交量9388張
    台塑化昨天成交量18106張

    今天的成交量至少都有昨天的1倍以上
    台塑四寶看跌嗎?
    個人認為是
    那麼下一次上漲起點的價位會是多少?
    等時間到了就知道了

    分享《複利的喜悅》(Gautam Baid 著)的一句話:

    只需要很短的時間就能學會怎麼賺錢,但要花上一輩子才能學會怎麼不賠錢。投資時必須要有安全邊際,才能避免[反向複利]。(P 227)

    今天台股大盤指數最多又下跌超過1000點,處於這樣的情境,以上這句書摘,特別有感!

    以上是個人投資的觀察記錄與反思
    請大家保持自身的獨立判斷

    希望今天沒有人成為市場的強制賣家
    祝大家健康平安 投資順利

    • yushienlin
      2024-09-04

      今日台塑四寶收盤價如下:
      台塑47,南亞40.5,台化39.4,台塑化51.6
      成交量分別為28228張,29743張,24007張,18106張

      Kostolany在《一個投機者的告白》一書中曾提過:

      如果成交量增加,行情仍然繼續下跌時,就是已經接近下一次上漲起點的信號。(P 169)
      ———————————————————————————————————————–
      台塑四寶九月份成交量與最低價如下:

      台塑365146張,股價最低44.15
      南亞282568張,股價最低38.55
      台化251159張,股價最低36.7
      台塑化173431張,股價最低47.25

      今日台塑四寶的收盤價與盤中最低價
      台塑50/48.45,南亞43.1/42.3,台化39.95/39.5,台塑化51/50.3

      上週五台塑四寶公佈第三季財報,只有南亞賺一咪咪,其餘三寶皆虧損
      原本以為市場的反應會超級巨大,不過真實的情況是
      市場反應算強烈,除台塑外,其餘三寶股價都下跌

      您的反應是什麼?
      台塑今天的表現可算是[利空出盡]嗎?

      以上是個人投資的觀察與記錄
      請大家保持自身的獨立判斷

      祝大家健康平安 投資順利

      • yushienlin
        2024-10-14

        台塑今天的表現可算是[利空出盡]嗎?
        —————————————————-
        台塑今天收盤價48.35,就是今日的最低價,盤中最高50.2
        昨天的表現僅能說是曇花一現,哈哈
        未來呢?
        天曉得….

        好奇台塑至明年3月底的財報空窗期
        股價的波動會往上多一些還是往下多一些?

        以上是個人投資的觀察記錄
        請大家保持自身的獨立判斷

        祝大家健康平安 投資順利

  2. 今日台股大盤指數收盤19830點,下跌1807點,跌幅8.35%
    記錄巴大精選20的收盤價與漲跌幅

    2330台積電 815/下跌9.75%
    2308台達電 351/下跌10%
    2317 鴻海 168/下跌9.92%
    2382 廣達 239.5/下跌9.96%
    2412 中華電 121.5/ 下跌1.22%
    3045 台灣大 106/平盤
    4904 遠傳 87.4/上漲0.46%
    1216 統一 77.2/下跌2.53%
    1301 台塑 54.8/下跌4.36%
    1303 南亞 45.95/下跌5.16%
    1326 台化 46/下跌6.31%
    6505 台塑化 62.2/下跌4.6%
    2912 統一超 272.5/下跌0.37%
    2105 正新 44.4/下跌8.07%
    2881 富邦金 79/下跌9.09%
    2882 國泰金 55.6/下跌9.3%
    2886 兆豐金 40.9/下跌3.99%
    2892 第一金 28.05/下跌3.61%
    3711 日月光投控 130/下跌9.41%

    跌停板的有台達電,鴻海,廣達,盤中曾出現跌停板的有台積電和日月光
    私人金融股跌幅大於官股
    電信股,統一,統一超相對抗跌
    塑化股續創新低
    遠傳是唯一上漲的個股

    0050: 158.75/下跌9.13%
    0056: 35.11/下跌7.61%
    006208: 93.7/下跌8.5%
    00878: 21.32/下跌6.78%

    以上四檔ETF跌幅,市值型ETF大於股息型ETF

    個人的核心持股跌幅如下

    仁寶 29.55/下跌6.64%
    達運 12.55/下跌9.71% (跌停板)
    上銀 193/下跌5.16%
    正新 44.4/下跌8.07%
    台積電 815/下跌9.75%
    鴻準 57.9/下跌9.95% (跌停板)

    今日只加碼上銀,因為帳損擴大
    達運今日轉為帳損,紙上富貴完全蒸發,再一次抱上又抱下

    正向看,個人的股市資歷又增加了
    持續參與市場,才知道到底發生什麼事,思考如何因應方為上策

    以上是個人投資的記錄與反思
    請大家保持自身的獨立判斷

    祝大家健康平安 投資順利

  3. 今日台股大盤指數收盤21364點,下跌298點,跌幅1.38%
    記錄巴大精選20的收盤價與漲跌幅

    2330台積電 838/下跌2.22%
    2308台達電 330/下跌3.37%
    2317 鴻海 176.5/下跌2.22%
    2382 廣達 281.5/下跌1.92%
    2412 中華電 126/ 上漲0.8%
    3045 台灣大 104.5/上漲1.46%
    4904 遠傳 82.4/上漲0.49%
    1216 統一 77/上漲0.26%
    1301 台塑 65.6/下跌0.76%
    1303 南亞 53.2/上漲0.19%
    1326 台化 53.3/下跌1.11%
    6505 台塑化 67.7/下跌0.73%
    2912 統一超 267/下跌0.37%
    2105 正新 57.7/上漲2.85%
    2881 富邦金 71.9/下跌0.69%
    2882 國泰金 55.6/平盤
    2886 兆豐金 38.9/下跌0.26%
    2892 第一金 27.3/下跌1.09%
    3711 日月光投控 158.5/下跌2.76%

    電子股的跌幅明顯較大
    電信股,食品股和輪胎股逆勢上漲
    塑化股,南亞是唯一上漲的個股

    0050: 167.9/下跌1.73%
    0056: 40.03/下跌1.83%
    006208: 98.3/下跌1.75%
    00878: 23.11/下跌0.94%

    以上四檔ETF跌幅,00878最小

    個人的核心持股跌幅,除正新上漲外,皆大於台股大盤指數
    仁寶 37.15/下跌2.49%
    達運 16.05/下跌2.43%
    上銀 222/下跌1.99%
    正新 57.7/上漲2.85%
    台積電 838/下跌2.22%
    鴻準 72.1/下跌3.35%

    個人自評核心持股抱得還算心安
    不會因為今日的波動而受影響

    精選20標的的基本資料已更新
    有興趣的可以觀察一下他們的營運與股價的對應關係
    自2017年以來,有些股的股價呈上漲趨勢,有些股的股價則是有起有落
    因此並非長抱就能獲利滿滿

    以上是個人投資的記錄與反思
    請大家保持自身的獨立判斷

    祝大家健康平安 投資順利

    • 1301 台塑 65.6/下跌0.76%
      1303 南亞 53.2/上漲0.19%
      1326 台化 53.3/下跌1.11%
      6505 台塑化 67.7/下跌0.73%
      ——————————————–
      今日台塑四寶股價持續下探,盤中最低價為

      台塑64.6(跌破2020年最低價64.8)
      南亞52.1(今年以來最低52)
      台化52.6 (今年以來最低52.3)
      台塑化66.7(今年以來最低)

      目前似乎是跌跌不休的時期…
      好奇反轉點會是多少?

      以上是個人投資的記錄
      請大家保持自身的獨立判斷

      祝大家健康平安 投資順利

      • 目前似乎是跌跌不休的時期…
        —————————————–
        今日台塑四寶股價持續下探,盤中最低價為

        台塑63.6(今年以來最低)
        南亞51.1(今年以來最低)
        台化51.7 (今年以來最低)
        台塑化66.4(今年以來最低)

        台塑和台化皆已跌破2020年最低價,台塑化只要再下跌超過0.3元,就會跌破2020年最低價,南亞若要跌至2020年最低價47.2,以今日收盤價51.7計,尚須下跌約8.7%,若塑化股市場持續悲觀,並非不可能。

        以上是個人投資的觀察與記錄
        請大家保持自身的獨立判斷

        祝大家健康平安 投資順利

        • 目前似乎是跌跌不休的時期…
          ——————————————————————-
          今日台塑四寶股價持續下探,盤中最低價為

          台塑62.6(今年以來最低)
          南亞51(今年以來最低)
          台化51.2 (今年以來最低)
          台塑化65.4(跌破2020年低點66.1)

          查閱資料,除南亞外,其他3寶最接近目前最低價的年度低價是
          台塑59.5 (2015年)
          台化33.3 (2009年)
          台塑化63.9 (2015年)

          個人認為台塑和台塑化跌至2015年最低價的機率不低,不過台化要跌破40,個人認為有難度。2009年台塑最低價43.15,南亞最低價31,台塑化最低價55,相信當年有其時空背景故事。

          若以歷史的數據來看,即使處於下跌趨勢,台塑化的股價會比其他3寶來得高。

          以上是個人投資的記錄與反思
          請大家保持自身的獨立判斷

          祝大家健康平安 投資順利

      • 目前似乎是跌跌不休的時期…
        好奇反轉點會是多少?
        ——————————————-
        今日台塑四寶收盤價如下:

        台塑62.7,上漲 (盤中最低61.6)
        南亞50.8,上漲 (盤中最低49.8)
        台化52,上漲 (盤中最低51)
        台塑化65.8,平盤(盤中最低65)

        終於止跌,不過反轉點已到了嗎?
        相信未來會告訴我答案

        以上是個人投資的觀察與記錄
        請大家保持自身的獨立判斷

        祝大家健康平安 投資順利

        • yushienlin
          2024-06-07

          目前似乎是跌跌不休的時期…
          好奇反轉點會是多少?

          今日台塑四寶收盤價如下:

          台塑62.7,上漲 (盤中最低61.6)
          南亞50.8,上漲 (盤中最低49.8)
          台化52,上漲 (盤中最低51)
          台塑化65.8,平盤(盤中最低65)
          ———————————————————
          昨天台塑四寶收盤價如下:

          台塑60 (今年以來最低59.8)
          南亞49.9,(今年以來最低49.8)
          台化51.4,(今年以來最低50.9)
          台塑化65.5,(今年以來最低64.7)

          目前為止,台塑四寶只剩南亞尚未跌破2020年的最低價,其餘三檔皆已跌破,台化最早跌破(58.5),台塑次之(64.8),台塑化近日跌破(66.1)

          若以今年以來的最低價計,跌破2020年最低價後,股價持續下跌的跌幅如下:

          台塑7.71%
          台化12.99%
          台塑化2.11%

          若以2021年的最高價計,下跌至今年以來的最低價,台塑四寶的跌幅如下

          台塑50.57%
          南亞46.5%
          台化46.7%
          台塑化44.93%

          這是目前台塑四寶呈現的股價樣貌,市場對其看法超級悲觀。塑化股是標準的景氣循環股,台塑四寶皆為一線廠,歷經市場多空循環至今,這次會不一樣嗎?明年的今天再來看,結果會不一樣嗎?

          以上是個人的投資觀察與記錄
          請大家保持自身的獨立判斷

          祝大家健康平安 投資順利

    • yushienlin
      2024-05-30

      0050: 167.9/下跌1.73%
      0056: 40.03/下跌1.83%
      006208: 98.3/下跌1.75%
      00878: 23.11/下跌0.94%

      以上四檔ETF跌幅,00878最小
      —————————————————
      對照今年5月的記錄,以上四檔ETF昨天收盤價如下:

      0050: 187.95
      0056: 41.52
      006208: 110.25
      00878: 23.83

      這一個多月來的漲幅

      0050: 11.94%
      0056: 3.7%
      006208: 12.15%
      00878: 3.11%

      0050和006208短期的漲幅皆超過10%
      換句話說,如果投資人這段期間主動選股的投資報酬率低於10%
      表現比指數型ETF還差

      若以個人核心持股上銀為例,5月30日收盤價222,昨日收盤價205,這段期間的下跌幅度約7.65%。站在這個時間點,主動選股的結果輸給被動ETF,不過個人認為這是相對選擇的結果。再過一段時間來看,也許結果又會不一樣,重點是個人該做些什麼事,才能增加自己在上銀的投資勝算。

      雖然個人未來想要配置一定比例的ETF,不過以上四檔ETF股價也跟著市場一起成長,個人不敢貿然投入資金。不過4月1日上市的00940,經過2個多月,股價終於回到票面價之上,查閱資料,00940上市以來股價最低9.26,昨天收盤價10.29,從低點至今的漲幅約11.12%。好奇明年的今天,它的股價會是多少?

      以上是個人投資的記錄與反思
      請大家保持自身的獨立判斷

      祝大家健康平安 投資順利

  4. 昨日台股大盤指數收盤19901點,下跌547點,跌幅2.68%
    記錄巴大精選20的收盤價與跌幅

    2330台積電 788/2.23%
    2308台達電 293/4.87%
    2317 鴻海 141/3.42%
    2382 廣達 249.5/4.41%
    2412 中華電 124.5/1.19%
    3045 台灣大 102/1.92%
    4904 遠傳 81.2/1.34%
    1216 統一 74.5/2.87%
    1301 台塑 68/2.3%
    1303 南亞 55.5/2.97%
    1326 台化 53.9/2%
    6505 台塑化 71.1/3.4%
    2912 統一超 270/2%
    2105 正新 48.2/2.53%
    2881 富邦金 65.7/2.52%
    2882 國泰金 47.85/2.25%
    2886 兆豐金 39.1/1.76%
    2892 第一金 26.75/1.65%
    3711 日月光投控 153/4.38%

    電子股的跌幅明顯較大,電信股跌幅較小

    0050: 155.65/2.72%
    0056: 38.49/2.85%
    006208: 91.3/2.67%
    00878: 22/2.27%

    以上四檔ETF跌幅都比電信股高

    個人的核心持股:
    仁寶 35.3/2.75%
    達運 15.6/4.88%
    正新 48.2/2.53%
    上銀 237.5/2.66%
    台積電 788/2.23%
    鴻準 55/4.35%

    很久沒發生眾股齊跌的情景
    您的情緒會跟著市場一起波動嗎?
    昨天,您是恐懼,貪婪還是無動於衷?
    滿手股票的您,恐懼嗎?
    滿手現金的您,貪婪嗎?
    一手股票,一手現金的您,恐懼與貪婪,誰佔上風?

    今年以來,市場呈現的樣貌,個人認為是樂觀多於悲觀
    昨日的修正,個人認為非常正常
    市場的本質本來就是不確定性,不可預測
    期許自己要堅定信念,遵守紀律

    分享《幸運人生的四大心理學法則》 (Richard Wiseman 著)

    我的研究顯示幸運與不幸者所抱持的期望極端不同,並在某方面轉化成強烈的自我實現預言,反過來,這也解釋了為什麼幸運者經常能達成願望,而不幸者則不然。(P 147)

    在股市,您覺得自己幸運嗎?
    如果買進股票,遇到帳損,您是恐懼還是貪婪?
    如果您只是恐懼,什麼都不做,那麼結果可能不會太好,甚至很糟
    如果您恐懼,但積極去面對,也許轉機就會浮現
    個人傾向遇到問題,積極面對,思考脫困之道,不輕言放棄
    往往就是在不斷地與問題周旋之間,契機就浮現了
    您相信這是一種[自我實現預言]嗎?

    以上是個人投資的記錄與反思
    請大家保持自身的獨立判斷

    祝大家健康平安 投資順利

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