●巴小智 的『股利安全邊際』力行篇

 《股利安全邊際 》力行篇

『一旦你產生了一個簡單的堅定的想法.只要你不停地重複它, 終會使之成為現實. 提練、堅持、重複, 這是你成功的法寶, 持之以恆, 最終會達到臨界值 』~~ 傑克·韋爾奇
 

《股利安全邊際 》似乎引起大家的興趣了
俗語說: 光說不幹,事事落空;又說又幹,馬到成功 !我想何不集合眾人之力, 大家共襄盛舉,一起來尋找 符合下列資格的概念股.


 .大型股

股本百億元以上, 上市期間至少15年, 股利從未低於一元者.
 

. 中型股
股本40億元以上, 上市期間至少15年, 股利從未低於二元者.

 

.小型股
股本10億元以上, 上市期間至少20年, 股利從未低於二元者.

 

倘若各位 挑選的個股…
上市期限~~ 有超過上述的年數, 但卻有一年, 股利 低於 歷年最低標準者, 仍算不合格哦 .(必須在這樣嚴格的前提下, 才適用於巴小智的~股利安全邊際 ! )

麻煩各位將~ 股號, 股名, 寫在留言中一起討論..

另外
很抱歉, 若不符合上訴標準, 本人會直接刪除且不另外通知, 還請網友們諒解 !

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巴小智 2015 . 8.30

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巴曉智
舉幾個符合上述資格的個股當範例.仁寶,聯強提過了就不再列出.

提出的個股暫時不考慮目前股價高低與是否是成長股.




文章圖片的佈局買點只是參考.不代表唯一答案.網友可以視自己的滿足點5% 6% 7% 8% 另行計算.請學習此概念的精神.謝謝~

2308 台達電

2308 十年來有三次機會股價在57元以下

2105 正新

2382 廣達

3045 台灣大

9904 寶成

2912 統一超

2317 鴻海

2454 聯發科

巴曉智 
網友去找就知道要符合規定最大難處就是企業經營時間不夠久.或股本不夠大.所以不是隨便阿貓阿狗公司就符合規定

巴曉智 
股本低於40億元是小型股 需要20年

.小型股


股本10億元以上, 上市期間至少20年, 股利從未低於二元者.

http://jsjustweb.jihsun.com.tw/z/zc/zca/zca_6121.asp.htm

巴曉智 

因為這種挑選方式要企業禁的起利空侵襲.而且是重大利空.你看仁寶可以兩年賠接近100億元還是沒事.若是小型公司,我看一次就葛屁了.頂多兩次利空就沈淪了.所以股本越小的公司越需要經過長時間考驗.



因為我們投資時間比多數散戶長.也不需要一看到營運下滑就緊張兮兮.因此拉高投資門檻是保障我們的安全並沒有不好.

巴曉智 
矽品經營階層只是不想股權落入日月光之手所做的決定,若我是矽品股東?會把股票賣給日月光。因為我僅是股東而非經營者。角色不同因此看待事情的感受也不同。

巴曉智 
很多中小型股都卡在上市時間不夠.或偶而一兩年低於2元標準

各位要知道,要我們掏錢來長期投資.如果不夠安全.寧可少碰!

這樣挑選會溜掉一些好的投資機會沒錯.但入選的個股.你不太需要整日擔憂他們的營運.你才可以安心抱牢股票.當然買進價要遵行歷年最低股利而換算出的買點,且要符合歷年度低檔區.如此才能進行長期投資.呵呵..

顏東禾  
巴大 請問一下 景氣股如:仁寶適合當長期存股嗎? 電子業不是很容易被趨勢淘汰嗎?

巴曉智
 顏東禾

你隨便去找一家大型(股本百億元)傳產股.連續24年股利皆有一元(含)以上記錄,且股價在20元以下.我認為你找不到五家.




它可以經過24年時間考驗,連續發出1元不中斷.你還會懷疑它會永遠沉淪嗎?

仁寶連續24年股利.最低是一元.

顏東禾 
了解 謝謝巴大 本來還在思考中鋼/仁寶/金融股 哪一個要當我第一次存股的股票

黃克敏   
巴曉智 巴大,等等~~,仁寶適不適合存股有矛盾!我當時的認知是如果仁寶股利都在1~2元間,如果此時股價超過40元,應該就停利賣出,因為要超過20年的股息才會超過資本利得,所以要賣,這樣的認知對嗎?

 
黃庭 
理符合標準的標地,
大型股:股本百億元以上, 上市期間至少15年,
股利從未低於一元者.


鴻海(2317)


統一超(2912)

正新(2105)

廣達(2382)

聯強(2347)

長興(1717)

寶成(9904)

台達電(2308)

台塑(1301)

聯發科(2454)

仁寶(2324) 102年配0.999477

中華電(2412)

台灣大(3045)

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中型股:股本40億元以上, 上市期間至少15年, 股利從未低於二元者.

中保(9917)

研華(2395)

聯詠(3034)

華碩(2357)95年 配1.98981 

創見(2451) 

可成(2474)

================================

小型股: 股本10億元以上, 上市期間至少20年, 股利從未低於二元者.

沒有搜尋到

巴曉智 
2451創見 90年5/3日上市.上市時間滿15年.配息只有14年.以後這種剛好上市滿15年.但股息14年也算過關!

對於股利,我的算法是上市當年才算!上市前皆不算.

 

巴曉智 
嚴選個股只是投資的第一步,未來還有持有時間的考驗.同樣的股票,不同人,不同時間看待 就會產生天壤之別的感受.所以我常說最大的風險在於投資人自己的心態.而非個股有多差.呵呵…

Archi Lin 
如以歷年最低股利,除以0.06.,算出進場點,好像幾乎找不到。或許用10年的平均股利來替代

巴曉智
 Archi Lin

你若用10年 的平均股利來替代就會發現上百家符合資格.重點是又再次讓自己陷入忙碌的選股.未必是好事.也沒所謂的安全邊際原則.因為我們不知道這些沒經過時間嚴厲考驗過的企業是否禁的起利空考驗.




仁寶 24年股利 1 元 用6%計算.買點是16.67元

聯強20年股利 2元 用6%計算,買點是33.3元

這都是近期出現過的市場價格.並沒有幾乎找不到的問題喔.

另外,不見得一定是用6%.也可以用5%來計算.看網友的滿足點而定.這樣挑選股票的重點不在於獲利率多高.而是安全至上的穩健投資原則.

黃克敏 
巴大,請教一下"有超過上述的年數…低於歷年最低標準者,仍算不合格"這句話不太懂!你的意思是不是,舉例來說,一家大型公司上市30年,最近15年股利都高於1元,其中有1年是剛好1元,,但是上市的最前面15年裡最低股利是1.2元,所以這家也不合格,是這樣的意思嗎?

巴小智的粉絲團 

我想強調的是公司上市期間超過15年的大型公司從未低於1元.你指的30年期間都沒低於1元當然是合格啊!!

Chao-chi Chou 
台肥1722,可是98億,股價歷史低價

巴曉智 

台肥可以算是大型股.因為才差2億元還好.但獲利記錄不符合規定.



上市期限~~ 有超過上述的年數, 但卻有一年, 股利 低於 歷年最低標準者, 仍算不合格哦 .(必須在這樣嚴格的前提下, 才適用於巴小智的~股利安全邊際 ! )

巴曉智 
網友不要誤會,不是說符合這樣嚴格標準的個股 才值得長期投資.而是當作保守投資人挑選個股的初步門檻.



恰好這次股市修正,部分這類個股股價跌到非常便宜的價位.剛好用這樣的方式可以買到.再加上未來發生股災的機率不低?因此網友可以把這樣的選股方式列為參考.有好無壞喔 ~




因為在『我們的股票投資BLOG』有不少網友是退休人士.我必需顧及投資的安全性高於對獲利的期待.呵呵…

黃克敏 
選完股票人性的挑戰才正要開始,接著要等待口袋名單股票落入目標價,等待的過程中,身邊總是有人告訴你,某某股會飆、那隻股票有轉機、他又聽到了什麼內線消息、名分析師在推薦什麼股票……,好不容易熬過了這一關,口袋名單股票開始跌入目標區,一跌再跌,隔個幾天跌的更深了,這個時候我們不禁自問這股票可以買嗎?有時是市場大跌,一堆股票都跌進了目標價區,我們該怎麼分配我們的資金呢?又要頭痛了!

選股不難,難在如何違逆自己的人性。

巴曉智 

你講的這些現象,正是多數人共同的想法.

但我想,你只要用股利安全邊際挑選個股.再加上明白股票市值多變的事實.不懼怕未實現帳損.因為沒賣它前提下這些都只是數字跳動而已.




至少年年可以取得你想要的股利報酬率以上.年年將股息再投入落入便宜價格的這類個股.總有一天這些股票的市值再度回溫的時候.你可以優雅的選擇停利出場.或企業營運好轉之故.領取更高的股利.



當然這些道理,大家都懂.但就是無法克服.那是因為網友心裡還是想快一點獲利與整日看盤被市場拉住而不自知.



網友一定要遠離市場,這樣才可能取得優雅的投資步調 ~

馮耀武 
其實, 1402 遠東新幾乎符合, 股本535.29億, 上市48年, 唯二年股利低於1元(1969,2002); 我覺得幾乎可以入選, 無怪乎老農夫選它!

有時候, 投資也可以很簡單; 如果我就單就仁寶投資, 低於20慢慢買, 20以上就慢慢存錢! 高於27在看是否停利, 每個月注意一下營收, 每季注意一下EPS, 其他時間就忙自己的即可!

巴曉智 
當網友開始認真查詢這區區一元的股利時,可以發現時間越拉長似乎越難保持這樣卑微的要求.才一元而已.但對股本超過百億元的企業反而不是容易的事.尤其是原物料型的景氣循環股.很多都是不錯的績優企業.我也相信投資它們安全性沒啥問題.



為什麼一直強調最低股利? 那代表企業遇到營運低潮期或景氣利空.身為股東的我們還能拿到多少股利回報率?若我們很清楚的確定了.




股災來了又怎麼樣呢?因為風暴總會過去.而且我們還可以趁機便宜買.這就是股利安全邊際的精神.



如果網友喜歡中小型股?也可以挑選永遠保持二元股利的個股來投資.只是提醒大家,公司規模越小.多數禁不起利空與時間的考驗.要學習認真看財報數據.否則長期持有過程遇到一次失敗.應該會很難受.



就算有些網友還是喜歡賺價差?這樣的挑選個股精神也能讓你不至於買到過高的買進價格.呵呵…

●巴小智 的『股利安全邊際』力行篇” 有 5 則迴響.

  1. 今天複習這篇文章
    小型股部分
    個人覺得茂訊是可以考慮的標的(上市時間,股利配發)
    雖然說小型股較不能承受利空的衝擊
    但在”最低”股利安全邊際下買入合理股價價位
    並配置少量資金
    其實風險並不大

    • 感謝KKK大浮出水面的分享

      相信您在茂訊做了很多功課
      也期待您未來的茂訊投資歷程分享

      套句Howard Marks的經典名言
      讓你成為成功的投資人的,不是你買了什麼標的,而是你付出的價格!

      祝KKK大投資順利

  2. 如果基本面衰退嚴重,則再降低買進價位(比原本打個折扣再佈局)
    這類利空買進則需要有長期套牢準備。
    比較適合可以無視價格重挫的人。
    ———————————————————
    我好像蠻適合的,哈哈!

  3. 感謝巴大再次的提醒投資的安全性高於獲利的期待,一步一步慢慢走持續前進不倒退,反而最快到達終點.

  4. 今早再次複習這篇文章,有所感觸 ~

    我想投資股票應該要有進可攻,退可守的準備,如此一來才能勇敢面對股價的大幅震盪。我們不是傻傻抱牢股票,而是要比多數人對市場的無常更清楚的認識與理解。

    每當看到所認同,喜歡的個股出現重挫時。總是一再確認它的基本面是否有異常?以及在股利安全邊際原則下才會進行中長期佈局。

    如果基本面沒異常則買點到自己想要的價位,應該開始分批買進。無需管籌碼面的變動,頂多放大級距的買,但一定要勇敢買進。

    如果基本面衰退嚴重,則再降低買進價位(比原本打個折扣再佈局)這類利空買進則需要有長期套牢準備。比較適合可以無視價格重挫的人。
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    節錄文章留言
    當網友開始認真查詢這區區一元的股利時,可以發現時間越拉長似乎越難保持這樣卑微的要求.才一元而已.但對股本超過百億元的企業反而不是容易的事.尤其是原物料型的景氣循環股.很多都是不錯的績優企業.我也相信投資它們安全性沒啥問題.

    為什麼一直強調最低股利? 那代表企業遇到營運低潮期或景氣利空.身為股東的我們還能拿到多少股利回報率?若我們很清楚的確定了.

    股災來了又怎麼樣呢?因為風暴總會過去.而且我們還可以趁機便宜買.這就是股利安全邊際的精神.

    如果網友喜歡中小型股?也可以挑選永遠保持二元股利的個股來投資.只是提醒大家,公司規模越小.多數禁不起利空與時間的考驗.要學習認真看財報數據.否則長期持有過程遇到一次失敗.應該會很難受.

    就算有些網友還是喜歡賺價差?這樣的挑選個股精神也能讓你不至於買到過高的買進價格.呵呵…
    ———-
    網友不要誤會,不是說符合這樣嚴格標準的個股 才值得長期投資.而是當作保守投資人挑選個股的初步門檻.

    恰好這次股市修正,部分這類個股股價跌到非常便宜的價位.剛好用這樣的方式可以買到.再加上未來發生股災的機率不低?因此網友可以把這樣的選股方式列為參考.有好無壞喔 ~

    因為在『我們的股票投資BLOG』有不少網友是退休人士.我必需顧及投資的安全性高於對獲利的期待.呵呵…

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