時間 是傑出(快樂)人的朋友，平庸人(痛苦)的敵人.
巴菲特 並沒有用電腦來查看 每日股票漲跌的習慣。他要投資者 做個試驗：
首先連續2天不去關心股市行情, 不去看電視、看報紙、不去打聽各種消息；
然後看看,你擁有的這隻股票 是否發生了什麼變化 .
接下來,試著3天、1個星期、10天不去關心股市漲跌, 再去看這隻股票是否
發生了什麼變化？ …….. 自然是沒有!
從此 你會覺得,不去關心每天的股市漲跌行情,原來也沒什麼糟糕的,
而且更輕鬆的 每天想做什麼就做什麼去。
巴菲特曾說 在他買下股票之後,如果股市休市2年, 對他的投資決策並不會
產生任何影響。意思是說 2年不去關心股市的每日漲跌幅, 也一樣ok !
想想我們是否也該修正整日看盤,擺脫看股價漲跌的日子.
進入"用心於不交易"正向遊戲.本園地志同道合的好友們正在如此學習…
巴菲特 認為 :
如果你相信自己
比市場先生更了解你擁有的這隻股票, 那麼, 就應當拒看每天股價的漲跌.
如果你想長期投資,
卻又每天去關注它的漲跌變化, 這是自相矛盾 不合邏輯的。
如果你不去每天關心
股市行情變化, 你的股票投資組合會更有價值。
道理很簡單, 因為這可以 避免許多無謂資訊干擾, 這樣的投資組合會更理性。
如果你沒有這種自信,
你就不應該買這隻股票— 既然你不相信它,又何必投資它呢？
是不是很有道理的話,但當我們貼近大盤時.什麼投資理論,原則 都拋諸腦後.
豈不是非常可惜 ~
巴菲特的 投資策略
1: 集中重壓 優質投資標的
一般大眾或是理財書的認知都是「分散投資」，避免把雞蛋都放在同一個
籃子裡，然而巴菲特卻認為與其把心力都花在各種雞蛋上，還不如找出
真正的 "金雞蛋" 並且仔細觀察 ,小心捧在手上.他花了相當多的時間在研究
這些股票是否值得信賴，他曾提及「他絕不投資自己不懂的產業」 所以
他的持股中通常都是偏傳統的產業.
籃子裡，然而巴菲特卻認為與其把心力都花在各種雞蛋上，還不如找出
真正的 "金雞蛋" 並且仔細觀察 ,小心捧在手上.他花了相當多的時間在研究
這些股票是否值得信賴，他曾提及「他絕不投資自己不懂的產業」 所以
他的持股中通常都是偏傳統的產業.
我也偏愛集中少數公司投資,主要是我將買股票當作投資一家公司部份股權
但絕對不是喊喊口號而已.因此需要認識所投資的個股是必然的.
2: 低點買入，長抱到底 , 盡量不去看當前股價漲跌
巴菲特的投資常都是數年以上的長期持有,就算遇到金融風暴也堅持不出場。
他的持股手法就是 在股價低於真正價值時進場，一旦股價成長、反映價值
時就出場, 所以短期波動並不在他的考量範圍之內, 反而是他找買點的時機。
布局完後盡量不去看當前股價漲跌.
時就出場, 所以短期波動並不在他的考量範圍之內, 反而是他找買點的時機。
布局完後盡量不去看當前股價漲跌.
果然事實也一如他預測，在2008、2009短期虧損後，又馬上重新回到高點。
市場價格遠高於企業價值就停利出場,市場價格遠低於企業價值就逢低買進！
因此期間的股價短線震盪一點都不重要,且有智慧的投資人應該是
漲跌都開心才對.
3: 不懂的財務數據，寧可不看
巴菲特並不是每個數據都看，他只看他理解並且認同的 財務指標,
但對投資的產業本身必須了解，投資標的必須是穩定獲利的大型股，
並且相信股價在短期下殺後一定會回到應有水準。
找到自己可以了解的產業,公司 且有十五年以上持續發放股利且未曾虧損
的企業它的營運,股價都會像潮水高高低低.循環不已.因此低買高賣
需要的只是時間的等待.
巴菲特投資的精髓是 …
不管你是看公司還是股票, 要看企業的本身, 看這個公司將來5年～10年的
發展, 看你對公司的業務了解多少, 看管理層是否喜歡並且信任, 如果股價
合適你就持有
發展, 看你對公司的業務了解多少, 看管理層是否喜歡並且信任, 如果股價
合適你就持有
多數人沒有巴菲特這麼有智慧,但我們可以持有持續獲利的大型普通企業
在便宜價位買入,合理價或昂貴價出場.也是可以穩健獲利！
巴菲特從來就不去關心股市每天的漲跌行情。
只要是當他覺得這隻股票到了應該賣出的時候, 就會選擇獲利出場。
投資股票不需要天天看盤,因為股票上漲與下跌都需要過程且我們很難知道
精準時間.當股價到達滿足點適時停利出場是個很棒的方式.
精準時間.當股價到達滿足點適時停利出場是個很棒的方式.
2003年,巴菲特先後投資大約5億美元資金購買 中石油H股。從2007年
10月19日開始,他一共分7次全部清倉完畢。巴菲特拋出中石油股票之後,
中石油股價在短短3個月內上漲了35%。於是有人幸災樂禍地說, 怎麼沒有在
最高價位時拋售呢？
10月19日開始,他一共分7次全部清倉完畢。巴菲特拋出中石油股票之後,
中石油股價在短短3個月內上漲了35%。於是有人幸災樂禍地說, 怎麼沒有在
最高價位時拋售呢？
股市中總有些莫名其妙的嘲諷人士,他們忘了買到最低與賣到最高
只是幸運而已.
只是幸運而已.
原來“股神”並不“神”
由此可以推斷,巴菲特 每次拋出中石油股票時,並不是過分關心當天股價
變動行情的。如果盈利只是停留在賬面上, 那只能稱之為紙上富貴而已,
只有兌現了股票盈利,才能算是一筆成功的投資
變動行情的。如果盈利只是停留在賬面上, 那只能稱之為紙上富貴而已,
只有兌現了股票盈利,才能算是一筆成功的投資
一筆成功的投資是要賣出股票才算完成.否則都是紙上富貴.
巴菲特 當年入股 美國預托證券價格, 中石油H股的價格為20美元
而出售價在160～200美元之間, 在投資中石油股票上 獲利約 277億港元,
投資回報率超過7倍！股票買入4年間, 股價就上漲了7倍多, 而且全部兌現了
股票盈利 , 難道不是一次成功的投資嗎.
投資回報率超過7倍！股票買入4年間, 股價就上漲了7倍多, 而且全部兌現了
股票盈利 , 難道不是一次成功的投資嗎.
中長期投資到好企業就會產生時間複利效果且非常顯著.相對比整日在
股市拚殺的投資人投資收益好很多.
股市拚殺的投資人投資收益好很多.
結論 :
這大於,小於的 數字遊戲… 不必將自己陷於 少賺多賺的 不開心情緒中.
樂於做個優雅的快樂投資人.
不難看出 ,
無論股票將來的價格大漲或小漲 , 巴菲特都不曾在意這大於,小於的 數字遊戲… 不必將自己陷於 少賺多賺的 不開心情緒中.
樂於做個優雅的快樂投資人.
綜合以上, 您是否也學習了一些 巴菲特的投資心法了呢?
最後再借大師的一 句至理名言 …..
只有在退潮的時候，你才會知道 是誰一直在光著身子游泳…. 呵呵 !
盼望藉由這篇文章可以協助網友們深思自己與巴菲特投資思維的差異在哪？
從短期投機走向中長期投資是需要夥伴們的陪伴與打氣.我們很願意
與大家一起成長.邁向優雅投資人的道路前進 ~
By 巴小智