"要找到在生命中對自己重要的事情，人生就是一連串的選擇，依此做選擇人生才不會後悔。"
文章來源 :冷風大的四篇留言
冷風 於2011-07-18 14:19:02 留言
冷風 於2011-07-20 20:50:43 留言
冷風 於2011-07-22 15:10:12 留言
冷風 於2011-07-25 17:20:48 留言
我是在大約半年前，在其它網頁看到了洄大推薦這個部落格，因為一直很佩服洄大的操作，所以也到巴大的部落格看看，基本上操作的方式與巴大有些類似，也從中學習了一些，彌補自己的不足。多謝巴大。
平時並不常來這個部落格逛，但最近好像有一些投資機會，所以就會常上來逛，有時候也會一天上來看好幾次。看巴大設立的部落格，發現並沒有藉部落格來賺錢的意圖，以巴大的財力，可以過的很輕鬆，但巴大仍成立部落格來分享投資經驗，令人佩服。
我一向隨緣，最近看到了巴大提到了自己的經歷，也看到了有中年失業者上來發言，就很想上來發言，忍了幾天，最後還是忍不住。現在提筆在眾多高人前野人獻曝。有不好的地方，還請大家包涵。
我要分享的主要是自己的投資經驗，主要在操作方式及觀念方面。在這個人生的歷程中，在幾個階段中對自己投資的反省，做了那些思考後做投資策略的改變。以及對我產生重大影響的一些事件。這只是我個人的看法，不一定正確，網友可自行參酌。尤其是資本少的或初入股市者，可以從這些失敗經驗中考慮的更為清楚。
我小巴大一歲，也曾當過工程師，廠長，主管。也創業一次失敗，變成中年失業，目前在二次創業，但已不是主角，而是協助的角色。雖然有些歷程相似，但成就可是差巴大太多了。
因時間關係，文章可以會分好幾篇，若浪費大家的時間，還請不要見怪。
可能許多網友是跟著巴大操作的，這個操作方式是巴大最好的操作方式，但對你而言，不一定是最好的操作方式。唯有適合你的操作方式，才是最好的操作方式。
對以後我寫的，重點不在於看我是怎麼操作的，而是在於當你碰到了這些問題，你要怎麼處理，這樣才能找到適合你的。要多思考才會有幫助，總不能一輩子都靠巴大吧！
我所以會想進入股市，最早是不想要利息繳稅。之後因為86年時有朋友完當沖，說違約交割，借了一筆不小的錢，兩天後可還。可是這筆錢就此一去不復返。想說與其借錢給別人輸在股市，不如自己拿錢去輸在股市，但心裡已有一個警惕：「當沖是很危險的」。雖然那時候還不曉得什麼是當沖？
而自己會對股市會認真起來，主要是我同事跟我說的話：「我們學工程的，一般都只有一項專長，但產業是循環的。例如以前營建很好，但後來就不景氣了。現在電子產業當紅，但要從土木業跳到電子業，是不容易的。而我們也不知道電子業什麼時候又會不景氣。有電子專長的，到時候怎麼辦？所以我們學的專長，是有可能被時代淘汰的。但投資就不一樣了，你現在可以投資電子業，也可以投資餐飲業，可以隨著時代不同而投資不同的產業，所以投資這件事，是不會被市場淘汰的。」這席話對我影響很大，一直到現在我都還記得很清楚，也是我開始真正認真投入股市的原因。
剛開始投入股市，也是聽同事朋友的明牌，看報紙還有看電視的股市節目，也有電子業同學的內線。持股都是滿檔的。有的股票賺，有的股票賠錢，最後的結果就是「紙上富貴」與「帳上虧損」一直循環。績效基本上就是隨著大盤漲跌，只是白努力一場。
有些網友或許是處在這個階段，把巴大當成了電視上的分析師，所以出言較不客氣，希望大家也能包容。
一直到88年因公受傷在家休息了快一年。這段時間，對我的人生轉折影響很大：
(1)在病床上，我發現心裡想的都是家人，一點都不想工作上的事。所以我知道在人生的旅途上什麼對我才是重要的。(這點因人而異，例如國父臨終前仍要和平，奮鬥，救中國，由此我才體會到國父的偉大)。
(2)這時我想：因我是公傷，所以治療期間還有薪水可領，還有勞保可付醫藥費，但若我不是公傷，而且一直無法工作，沒有薪水收入，還要支付醫療支出。那該怎麼辦？
這時，我對我的理財做了第一次的思考，檢討及調整。
老闆：「現在的員工好逸勿勞，沒有責任感，動不動就離職。」
員工：「你要他的錢，他要你的命」
基本工資為了900元，勞資雙方在那邊爭吵。
很認同巴大的看法：不如投資績優股來獲利。
大陸十二五計畫，工資要倍增。現在看到鴻海帝國要轉型到通路，要把工廠移至巴西，費了多大的勁。投資，一天之內你就可以從製造業抽資金轉到通路，膽大的就去投資巴西。多麼方便。
接續前一篇文章：
無法工作，仍要維持生活，進入股市的方式是最快也最方便的。為此，研讀了一些書藉及資料，然後對投資擬定了很多種操作方式，可謂兵分多路，多管齊下，開始try & error 的工作。投資的方式及結果說明如下(保險與基金在此不談)：
1.用財報來選股：看自己公司的報表很容易，可是看上市公司的就是看不懂，一看就想睡覺。用財報來選股賺錢，對我來說，不如去做工賺錢。
2.技術分析：技術分析有很多指標，有的叫你買，有的叫你賣，還是放棄吧。
3.用內線：有的準，有的不準，共同點是永遠不會到達那個目標價。(上市半導體大廠高級主管的內線也會不準)
4.買全額交割股：曾拿著現金去買全額交割股，還沒買到。太麻煩，所以就算了。
5.做波動很大的電子股：分批往下買，分批往上賣，賺錢機率應該很高。但資金必須夠多，才有辦法這樣子操作，但高還有更高，低還有更低。結果因資金不夠多，無法順利進行。那時以雙D為主。
6.選沒人要操作的，每年都會配現金，股價走勢與大盤沒什麼關係。發現主要是電信三雄，以及成交量很低的一些冷門股。
7.有同事加入股票老師會員的：據稱剛開始準，後來不準。而且一天叫進叫出一大堆股票，資金可能要幾億才有辦法跟他操作。
這樣的操作一直到網路泡沫後，6的部份讓我安全渡過。5的部份，有賺有賠，那時重兵押在茂德，80元買，後來漲到150元，曾一度想說可以靠它提早退休了。在之後的下跌過程，想說150元都沒賣了，為什麼現在要賣。人性的貪婪就是這樣。同時在這個過程，持股還是滿檔，當手上有錢不去買股，尤其是在股票賣出賺錢了還不去買股票，真是一種煎熬。
之後我的一個好朋友融資買股票斷頭，無力再進入股市。我才又對我的投資作了第二次的檢討及改變。把資金全部抽回，重新佈局，所以茂德是砍在40元。因為茂德的緣故，所以這一階段應該是虧損的。(不太記得了)
第二次投資策略擬定如下：
1.將投資重心放在6的部份，同時在現金殖利率大於8%時，才開始往下買進。這部份以領股息為主，用這些股息來cover日常支出，以此達到財務自由。這部份我把它稱為核心持股，領股息，不賣，以投資為主。買入的標的主要是中華電信及一些冷門股。同時以8%殖利率這個條件來抑制買股的衝動。8%是以中華電信為標準訂出來的。
2.電子股的部份：怎麼做都做不贏投信，所以直接去買投信發行的科技基金。低買，等時間再高賣。這部份我把它稱之為波段持股，是賺價差用的，屬於投機性質。目的希望能有高於8%的獲利率。
我的財富從此開始累積。其間由於網路電話的出現，曾將中華電信賣出。之後發現沒什麼影響，所以再度買回。這時的操作很簡單，太無聊了又會手癢。所以就拿中華電信來做短線價差。那時股價很穩定，一天價差大約有1元。方式如下：(是以前的價位哦！)
1.假設現在是50元，先建立一個部份的基本持股，到55元時這部份的持股零。到45元時這個部位是持股100%。在晚上下單50，51，52元賣出；49，48，47元買進。
2.若第二天成交於51元，則第二天晚上下單51，52，53元賣出；50，49，48元買進。
3.若不幸套牢的話，領股息的殖利率也很高。
這個操作也是成功的，有興趣的網友可以找一檔安全的股票，自己設定條件操作，賺個吃飯的錢應該是有。但對於生性懶惰的我，有時候做到連自己有幾張股票都搞不清楚，所以做了一段時間後就沒興趣做了。
如此一直到了金融海嘯之前，我的投資策略做了第3次的改變。原因下次再聊。
( 希望明天或後天可以po完，了卻我的一個心願 )。
在金融海嘯前的這段時間，操作結果檢討如下：
1.中間有做一些波段持股的操作，但整體績效並不會比核心持股好，因為對核心持股的持股信心高，所以投入的資金就多。波段持股的持股信心較低，所投入的資金較少，雖然個股的報酬率可能較高，但整體來算，並沒有比較好。所花費的精神也比較多。
2.股市的主流慢慢改變，所以一些冷門股波動也變大了，但當這些冷門股大漲大跌的時候，由於資訊很少，所以我完全不知道基本面是不是有了改變，相關資訊相當難找，因此大大的降低了我的持股信心。同時也深刻的了解到，資訊不對稱，的確很多人消息比我們靈通多了。
3.誠如小瑞大所說的：「十年的平均年報酬率可以到8~9%…已經打敗90%的基金了」。況且這個可能是在股市大多頭所得到的數據。這樣不如去買核心持股的股票就好了。
4.利用領現金股利來cover支出以達到財務自由，這個方式是可行的。
5.我要的是一個可以操作一輩子的方式，2及3並不適合我。
基於以上的理由，我又把股票及基金(包括投資很久的定時定額基金)全部賣掉。因為要用現金股利來達到財富自由，所以標的必須很安全。也因為不懂財報，因此設定一些核心持股的條件以求安全：
1.獨佔或寡佔的事業
2.產品有特殊性的
3.獨大的地位已經穩固
4.在網路上要有足夠多的資訊來協助做判斷
5.現金股利高，穩定，且每年都能填息的。
我選擇的就只有台灣大這一檔核心持股，並參考以前的最低價格，預備好加碼的資金。之後碰到金融海嘯，也是一路往下加碼到40元止跌，也是加碼到沒錢了。
然後我聽從建議，不要只買一支股票。但找不到更好的標的，所以找同性質的中華電及神腦(也是沒有分散效果，但比單一個股好)。
一，二年前上下班時看路邊有很多要出租的廠房都租出去了，認為保全會好轉，所以買進了中保。而對於手中的持股，每天大概花費十幾分鐘看一下這些個股的新聞，量價圖，當日走勢圖，三大法人買賣超及融資融卷。看久了就對他們生出一種感覺，好像漲跌是有軌跡可循的，但又不是很清楚。目前正打算試看看有沒有辦法量化。
因為台灣大，中華電，神腦都漲多了，有題材可抄，所以早已移到波段持股去了。因此也必須補充一下核心持股，這時發現了巴大的網站，從中省去了很多選股的困擾。現在也在評估因為核心持股不好找，是否就做波段持股就好。有機會時再移回核心持股。
今年在日本地震後有買進崇越。
豐藝在23.8元有買進一些，因為殖利率8%，股價波動也不大。買來觀察看看，但對它不是很熟悉，一度想換到崇越去。
聯發科雖然資訊很多，但我對它還是不了解。我買的是矽品，在除息前開始買。(由於工作的關係，對封裝製程較了解，持股信心較高，另一個原因是它有讓我賺過錢。我猜想巴大的backgroud可能與IC設計有些關係吧)。
以上的一些個股我會在個股的討論區發表看法供各位大大參考。對其它的個股，也會發表一些看法，但因為我現在都是把風險放在前面，所以可能負面的會比較多。每個人都可以整理一下大家的建議，並據此來決定你要投入多少金錢及如何操作，投資是自己的錢，是要對自己負責的。當然也有一些不懂的地方會請教巴大。
我是個業餘的投資者，感謝巴大讓我有成長的機會。尤其在想買股票時，就會看一下部落格的：「不賠錢、冷靜、耐心、等待機會」，讓自己更為冷靜。
最後的結論：
我的建議：
1.要找到在生命中對自己重要的事情，人生就是一連串的選擇，依此做選擇人生才不會後悔。
2.為了上面的目標，可能你需要財富自由，又或許有沒有財富自由，對你來說都不重要，端看在你的生命中什麼是重要的事情而定。
3.若你需要財務自由，那你工作以外的收入就要大於支出。一個方式是增加工作外的收入，另一個則是降低自己的慾望。
4.增加工作外的收入有許多種方式，若你選擇投資，要找出適合你的投資方式。適合你的，才是最好的。
5.買安全的，或是你熟悉的股票或投資標的。
6.當股票套牢時，必須不影響你的生活。才不會被迫低價賣出。
碰到投資有成的朋友，我最喜歡問的是「怎樣才不會變成紙上富貴？」。而對於工作及投資有挫折的朋友，在我遇到很大的挫折時，我學長曾對我說過：「當上帝對你關上一扇門時，會為你再打開另一扇門」，不要放棄！共勉之！
(註：我不是基督徒，只是這句話一直記在心理)。