馬上賺！ 兩岸利多概念台股
新財富季刊 第 7 期 2008.07.01 出刊 作者：陳嘉進
馬英九上任總統後，兩岸政策開放逐漸明朗化， 你準備好「馬上」憑藉兩岸關係利多，大賺台股嗎？ 本篇為你挑選力拚兩岸經濟的概念好股，讓你手中鈔票不停數。
由於台灣在過去8年的鎖國政策下，喪失了與全球最大的新興市場── 大陸連結的先機，迫使一些上市櫃公司必須透過境外手法，規避投資上限40％的法令限制，也因此衍生了許多喧騰一時的案件（如聯電的和艦案）。
雖然最後經由法庭認定「不違法及免罰」，卻也因此重傷了政府的威信，並造成官民間的對抗；這條不合時宜的法令限制，更阻礙了許多原先具有競爭優勢的產業進入大陸（如封測及晶圓代工），將大好的市場與商機拱手讓給其他競爭國家。
旺旺、康師傅 搶先拔得商機頭籌
反觀許多早一步即前往大陸進行投資設廠的公司，近年來逐漸開花結果。最有名的例子就是生產旺旺仙貝的宜蘭食品「旺旺集團」及康師傅方便麵的「頂新集團」。
此外，近年來統一集團在總經理羅智先的布局下，在大陸也取得了極佳的成績，更在在讓大眾了解「大陸將是繼美國之後，另一個世界經濟的主戰場」。誰能夠優先在戰場上建立起灘頭堡，就能夠掌握住下一個世紀的經濟潮流。在這些現象背後，也突顯了幾個事實：
1.面對於全球化競爭，鎖國政策絕非萬靈丹。
2.大陸市場之於全球市場比重的重要性與日劇增。
因此，台股受惠於兩岸政策鬆綁、三通利多，以及奧運概念加持下，投資人可密切注意幾類個股，大賺台股商機。
死裡逃生股──運輸類股
所謂的「死裡逃生類股」，是指原本在台灣已瀕臨「日暮西山」的產業，因為近來兩岸政策開放而浮現新商機的產業，當中以航空、運輸類股為最具代表性。
就空運而言，華航（2610）、長榮航（2618）是直航優先受益股，但投資人應持續觀察其每日包機、延遠權的後續發展。因此投資航空股可運用波段區間操作，低買高賣，每增開放一種，上調一個區間。海運方面，則可注意裕民（2606）、萬海（2615）、陽明（2609）的表現。貨運方面，則有桃園航空城受益題材，如：榮運（2607）、中櫃（2613）、大榮（2608）。
鹹魚翻身股──觀光、飯店類股
這個族群以市場上大家最耳熟能詳的觀光及飯店類股為主。台灣在實施週休2日之後，許多新的民宿及旅遊景點加速興起，再加上交通網路的便利，造成許多觀光產業以及飯店營業面臨萎縮的窘境。
幸而新政府上台後，承諾大幅開放大陸觀光客來台旅遊，讓這些產業面臨了新的契機。尤其大陸目前經濟發展迅速，一旦台灣大幅開放大陸觀光客來台旅遊，每位大陸觀光客所帶來的消費力就是龐大的商機。其中不只是住宿，其他相關的育樂、精品、特產及交通工具都能相對受惠。
根據調查，在大陸觀光客的心中，來台灣最想旅遊的自然景點分別是日月潭、阿里山、太魯閣、大溪慈湖、墾丁、台東知本等，至於非自然景點的部分則以竹科、總統府、中正紀念堂、101大樓為主，因此在上述地點擁有住宿單位的飯店類股預期將會直接受益，如：國賓（2704）。而主題樂園也可望跟著受惠，像六福（2705）、劍湖山（5701），都是鹹魚翻身的代表股。
錦上添花股──豪宅概念股
以豪宅概念股為最主要的標的。在新政府上台前，台灣的豪宅市場在單價上即已呈現逐步上升的情況，其中首推拜趙建銘之賜，讓全國老百姓都知道的宏盛（2534）帝寶，之後的潤泰敦品、潤泰敦仁等，則藉由企業主、名人入住，來提高建築物的形象與價值，也讓人見識到M型社會頂端的消費能力。
在可預測的未來，由於兩岸政策的開放，不但能誘使台商回流台灣購買房地產，連大陸的富豪階級都對台灣的房地產有濃厚興趣。因為台灣的豪宅對他們而言，超越了現實層面，是另一種身分與地位的表徵；豪宅不僅可突顯身分，對於保值、生活隱密度及資產增值，都有一定程度的保障。
此外，豪宅行情對一個區域來說，通常具有「居住在這一區域裡的富豪身價水準」的象徵性意義。目前台灣豪宅每坪單價雖已有部分晉升為百萬元之譜，但是對照鄰近的香港、東京，卻仍有一段不小的差距，這也是鄉林建設董事長賴正鎰極力看好台灣豪宅，並且不斷安排大陸頂級富豪來台參觀的原因。
然而台灣真正能夠稱得上為豪宅的地方卻不多，除了要環境優美之外，還須兼備生活機能方便、交通網路發達，目前台灣豪宅仍以都會生活精華區為主，建議投資人可關注如：宏盛（2534）、皇翔（2545）、華固（2548）、長虹（5534）、鄉林（5531）等營建股。
台灣發光股──金融股
台灣金融業在扁政府過去幾年的「積極管理」下，遲遲無法登陸西進，而在馬總統以創紀錄的得票率當選後，可預期的是馬政府將開放台灣的金融股前進大陸，金融業終於能在對岸開始發光發熱。 國泰金（2882）
國泰世紀產險已獲准與國壽合資成立大陸產險子公司，為國內第一家西進大陸的產險公司。國泰金於2007年底進行不動產重新鑑價評估，相較於上一次（2001年）的評估，6年來資產價值倍增，有利於隱含價值的成長，且商用不動產的增值與租金提高，都讓國泰金直接受益！
富邦金（2881） 為第一家西進大陸銀行的金控。富邦證券經紀市占率排名第二，富邦產險已向金管會、保監會遞件申請設立大陸產險子公司，預計採用產壽險合資方式登陸。旗下已獲准參股大陸廈門銀行的富邦香港股價連番大漲，富邦金持有富邦香港75％股權，以4月14日富邦銀香港股價來計，富邦金帳上投資報酬已高達83.42％；潛在利益攀升達26.98億港元，約相當於新台幣105億元。
中信金（2891）在各家金控中，2007年底海外獲利對EPS貢獻最大者為中信金，極可能成為下一波開放參股大陸銀行的金控。目前其卡債問題已得到控制，財富管理、貴賓理財業務表現領先同業。
元大金（2885） 受惠於資金回流加上台幣長線走升，外資在台北股市近期多呈現買超，帶動大盤指數上攻，台股成交量也持續擴大、融資券利差獲利增加，證券業經紀手續費收入也隨之提升。而兩岸開放後，台商募資需求或是外資、港資、陸資進入台灣，都需要相關金融服務，且證券業即將開放到大陸設點，以及台灣開放對陸股的投資上限比例，都讓證券業龍頭元大金控受益。
永豐金（2890） 即使有認列次貸虧損的利空，股價雖目前小跌回檔整理，但是今年有大利多還未發酵。永豐金現正同步發展多家在大陸華東、華南有據點的陸資銀行關係，其中，永豐金已搭上平安保險集團旗下的平安銀行，該銀行也是永豐金最有可能參股的陸資銀行。
政策鬆綁受益股──IC封測族群類股
以受限於40％投資上限，而無法大力西進的大型集團股為主，尤以IC封測族群受益最大。因為大陸已經有像中芯、和艦等大型的晶圓代工廠，卻沒有完整的封裝測試群落來加以配合；也因為這些大型的封裝測試工廠所需要的技術層次高、資金龐大，在先前扁政府遲遲不願意放手的情況下，國內的封裝測試廠根本無法大幅度地進軍大陸，只能困守在台灣。
一旦馬上政策鬆綁後，這些擁有高良率技術的公司，就可以在大陸的IC封測版圖上，迅速占有一席重要的位置。其中以大型公司最具有資金、技術、市場的優勢，如：矽品（2325）、日月光（2311）。
而在中小型公司方面，大陸的產業政策已轉向不歡迎小資本、高耗能的產業進駐，尤其在新的勞動合同法實施後，更對技術及資金不足的小公司產生嚴重的排擠效應，但在封裝族群中，專攻LED封裝的飛信（3063）卻突破重圍，可望因擁有利基市場而大幅受惠。