I'm 巴小智…
< 關於現金流量表 >
投資任何的公司首先該注意該公司的獲利情形及財務狀況。
因此資產負債表、損益表、股東權益變動表、現金流量表等不可缺少，而過去的企業經營都強調資產負債表與損益表兩大表，隨著企業經營的擴展與複雜化，對財務資訊的需求日見增長，更因許多企業經營的中斷肇因於資金的週轉問題，漸漸地，報導企業資金動向的現金流量也獲的得許多企業經營者的重視，將之列為必備的財務報表。
現金流量表的出現，主要是要反映出公司在特定期間內資產負債表中各個項目對現金流量的影響並提供呈現企業營運、投資及理財活動的情形！透過此表可瞭解企業資金的流向以及用於分析企業在短期內有沒有足夠現金去支應開銷，也可瞭解大股東是否有濫用資金的情形。
換句話說，一個公司的現金流量表能幫助投資人及債權人評估公司的未來產生淨現金的能力、償還債務及支付股利的能力、向外界融資的需要、本期損益與營業活動所產生的現金收入與支出之差異原因、本期現金與非現金的投資和理財(融資)活動對財務狀況的影響，是一般股東及企業人士不可或缺的一項重要報表。
現金流量表上的數字為正數則代表現金流入公司，相反地，若為負數則代表公司資金流出。
< 現金流量表分三大項 >
1.營業活動之現金流量:
觀察企業有關營業狀況的地方。存貨、應收帳款、應付帳款增減及轉投資收益、損失來源。
2.投資活動之現金流量:
觀察公司資金支出的要項，處分與購置固定資產如廠房設備、長短期投資等事項有關。這是記錄公司資金流出的去向，公司是否有佈局重大投資或一般財務掏空由此都可看出端倪；而處分及添購損益則另列屬營業活動。
3.理財(融資)活動之現金流量:
主要來自資產負債表的右列報表負債及股東權益的部份。如對銀行之借還款、庫藏股實施、現金增資、發行或償還公司債券或支付股利及董監酬勞等有關股東權益等事項。
< 關於現金流量表應注意事項如下 >:
1.應收帳款的增加高於盈餘、應收與應付帳款的比率增減是否為同向，以及帳款來源是否來自單一企業或關係企業之帳款比重過大。
2.現金流量金額由正轉負及營業活動之淨現金流量是否為負數，如果營業活動現金呈向負數則表示公司目前營業產生的現金在應付公司開銷需求方面可能有困難，假使期末之淨現金流量亦為赤字則投資人就必須更加小心公司可能已面臨嚴重虧損狀態！
3.理財活動的現金流入高，代表公司營運必須藉由舉債方式由資本市場或銀行借款才得以發展。若一家公司的現金來源為此則必須多加注意以免面臨產業環境蕭條時週轉不靈，資金吃緊而倒閉。
4.長期投資占總資產之比重提高甚多，影響資產結構品質，許多地雷股多是利用轉投資海外公司移走公司資金或是向關係企業借貸形成所謂的掏空資產。
5.折舊在現金流量表中調整項目為現金流入，因為於資產負債表內須對資產提列折舊，但實際上公司並未處分此資產，所以對公司而言並沒有實質上的現金流失，所以在調整現金流量表時就必須加回來；一減一加剛好平衡，高折舊的公司短期內雖會壓抑損益表的表現，但對公司長期營運仍具有正面效應。
透過現金流量的分析可以看出損益表無法提供的觀點，就現金流量表的編制原則而言，以企業手中握有的實際現金的收付為基礎，一些有財務問題的公司想要窗飾美化公司帳面財務時，由此表可以檢視缺口，單看資產負債表或損益表之盈虧並不能評定企業真實營運狀況，須結合現金流量表並輔以財務比率分析，便能透視企業財務的安全性、流動性與獲利面的各種狀態.
其重要性不可言喻~
◎參考來源 :
操盤人教你看財務報表 / 劉心陽著 / Smart智富出版社
財報就像一本故事書 / 劉順仁著 / 時報出版社
破解財務危機 /