TWSE-107.08.07–仁寶 2324 重大訊息” 有 44 則迴響.

  1. 營收約去年同期幾乎持平
    繼續觀察12月的營收

    仁寶的營業成本ㄧ直無法壓低
    因此獲利恐不容過度樂觀

    個人淺見,看看就好
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    營收:仁寶(2324)11月營收954億5075萬元,月增率-3.73%,年增率1.65%
    2018/12/07 14:55 財訊快報 編輯部
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    【財訊快報/編輯部】仁寶電腦(2324)自結107年11月營收954億5075萬6000元,和上個月的991億4981萬8000元相較,減少金額為36億9906萬2000元,較上月減少3.73%,和106年同月的938億9954萬元相較,增加金額為15億5121萬6000元,較106年同月增加1.65%。

      累計107年1-11月營收8819億7693萬5000元,和106年同期的8128億7009萬5000元相較,增加金額為691億684萬元,較106年同期增加8.50%。

    • 感謝Yushienlin分享,
      目前看來扣掉對聯寶的投資處分(獲利)外,
      仁寶本業的狀況依舊不太樂觀.

      • 感謝e2cat大的迴響

        觀察這幾年仁寶的營運
        它在pc產業沒落之後,調整高毛利的穿戴式裝置
        但在營業成本方面,ㄧ直無法有效控制
        因此毛利都被高成本吃掉了

        那麼它會是一檔無法再起的股票嗎?
        我倒不這麼認為,畢竟它是一家年年賺錢的公司

        至於它的股價何時會均質回歸,沒人說得準!
        個人想要好好面對仁寶的投資,等到它再度受到市場青睞的時刻!

        當然我的方式,對於多數人是不適合的
        誰會想要一筆投資,三年來只有股息收入,完全沒有價差收益?
        我講的是非常實際且投資常看到的現象
        短期獲利,一檔接一檔賺,無縫接軌,誰不想要?

        但我想追求的是一種可長可久的投資方式
        沒有試過,怎麼會知道這種長期的方式,在我身上管不管用呢?

        以上是自己的投資反思
        請大家要有自身的投資判斷

        祝大家投資順利

        • 如yushienlin大所言,短期獲利,誰不想要?
          是啊,我跟大家一樣都希望快速累積資產,但那真的不容易.
          除了投資技術,也有運氣成分.
          想想Allen大說過的,專注在股利,以安心為主.
          價差可遇不可求,耐心等待價差來臨.
          等待過程,還有股利陪伴也不會太孤單.

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          誰會想要一筆投資,三年來只有股息收入,完全沒有價差收益?
          我講的是非常實際且投資常看到的現象
          短期獲利,一檔接一檔賺,無縫接軌,誰不想要?

          • 感謝JJ大的迴響

            記得Allen醫師曾說過:
            不要在漂泊不定的錢財上,追求心靈的安定!(意思大概是這樣)

            最近看到很多中年離世的新聞
            投資除了量力而為之外,也要注意自己的健康
            投資若是到了廢寢忘食的地步,那也失去意義了

            周邊的櫻花樹都已經掉葉一陣子
            距離開花的日子還有一段不短的時間
            掉葉,含苞待放,整棵樹在陰冷的天氣下看似蕭條
            其實都是在累積能量,等待櫻花綻放時刻的到來
            師法自然,投資何嘗不是如此

            願大家都能優雅投資
            祝大家投資順利

      • 感謝Yushienlin大分享自己的投資觀點.
        剛好小弟之前到現在的概念都是以領股息為主,
        價差收益只看有無達到設定目標.
        如果持有成本都是相對低點(成本低很重要),公司又持續賺錢,雖然賺不多,
        但只要關注財報,不要有持續變差狀況就好.
        對小弟來說,繼續持有領股息就對了.
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        當然我的方式,對於多數人是不適合的
        誰會想要一筆投資,三年來只有股息收入,完全沒有價差收益?
        我講的是非常實際且投資常看到的現象
        短期獲利,一檔接一檔賺,無縫接軌,誰不想要?

  2. Goodinfo台灣股市資訊網已經公佈第三季財報數據
    我順便練習寫財報分析

    2018Q3營收2534億,2017Q3營收2316億,營收增加218億
    2018Q3營業成本2460億,2017Q3營業成本2237億,成本增加223億
    雖然營收增加,但成本也增加,因此毛利率反而下降

    再來看營業費用,2018Q3是54.83億,2017Q3是50.2億
    營業利益=毛利 — 營業費用
    2018Q3是73.89— 54.83= 19.06億
    毛利少了5億多,營業費用又增加了4億多
    因此跟2017Q3比,營業利益少了10億多

    幸好業外有聯寶股權賣出的費用加持
    讓第三季的整體eps達0.86
    前三季的eps已達1.66
    雖然是虛胖,但只要第四季eps與去年同期持平或賺錢
    2018eps肯定會賺贏2017年的1.32(如果不算樂視的認列虧損)

    仁寶經營層無法有效降低營業成本,或許說明股價為何ㄧ直無法突破23塊
    幸好仁寶是股本超過400億的大型權值股
    若是小型股,營業成本居高不下,很可能早就虧損了

    未來個人會持續觀察營業收入增加是否跟不上營業成本增加的幅度
    持有仁寶的這幾年來,依然只進未出,雖然目前為止都沒價差收益
    但整體而言,股息收入依然優於抱現金,唯一損失的是時間成本

    每一筆投資的停利軌跡都是獨一無二的
    最順應持股停利軌跡的投資人會是收穫最大的
    之前兩次高點近30而停利的投資人,事後看來,是最順應當時停利軌跡的

    不過,既然我已錯過之前的停利列車
    我必須要往前看,逐季審慎地評估仁寶的營運狀況
    找到一個對自己相對有利的停利點

    以上是個人的投資反思,請大家要有自身的獨立判斷
    期待有更多人可以分享自己的投資感受

    祝福持有仁寶的投資人

    • 謝謝yushien大的分析與分享….
      仁寶我也持有了幾年 股價振幅真的不大 很容易讓人忘了…..沒有太大變化就繼續忘了他吧

      • 感謝好生活大的迴響

        您用心於不交易的境界真是優雅…
        未來停利時,它會喚醒您的記憶

        祝您投資順利

  3. 仁寶 2018 Q3 ,毛利率破3只剩2.93,營利率破1,只剩下0.75,不知為何營收增加,但本業卻衰退許多,不知經營上是否有遭遇逆風?

    • ANDY 大 我猜應該是Q3電子零組件漲價導致雙率雙降 

      這篇新聞也可以參考
      仁寶第3季每股純益0.86元,略低於預期,主因美國客戶延後拉貨,公司預期第4季出貨恢復正常後,獲利率可回穩。法人表示,雖然無法確定年底購物需求強度,但仁寶仍為優質殖利率概念股

    • 感謝andy大與ZOBAO大的追蹤與分享

      查了一下Goodinfo!台灣股市資訊網(2018Q3財報數據尚未公佈)
      自從2017Q1毛利率跌破4之後,就一直徘徊在3點多
      它的營運成本一直居高不下

      目前它的股價一直低迷,或許也反應出他營運的困境
      營收成長不等同獲利成長,這點在仁寶是驗證了
      只是目前的股價是否[完全]反應或是還有下殺的空間
      我們不得而知

      相信版上多數人仁寶的持股成本皆比我本人低(我是19.94)
      老實說,仁寶是這幾年來我抱得最心安的一檔持股
      但目前也是我帳損最大的一檔

      幸好有之前宏碁與台表科的持股修練
      讓我能更加釋懷,不過不是對它置之不理
      而是我要去思考,如何增加我自己的勝算

      今年的股價高點22.15,2016年的高點是22.9
      三年來的低點出現在前一陣子16.65

      Howard Marks在最近受訪時提到
      投資人每天都要面對兩種風險
      錯失賺錢機會的風險與虧損的風險
      賺錢與虧損,你要的是哪一個?
      有時候不是非A即B,而是要去做適當比例的配置

      我打算以這樣的方式來面對仁寶
      不知道可不可行
      所以大家看看就好

      祝福長期持有仁寶的投資人

  4. 十月營收出來了,營收很不錯,仁寶 107年10月營收991.50億、年增15.04%

    再來要確認 Q3 的本業為什麼衰退那麼多?毛利率衰退或者營業費用增加?

    新聞是提到客戶產品組合影響了本業獲利,但我查了一下 PC 賣的數量在 Q3 (1050萬台) 還是比 Q2 (1030萬台) 總數量來的多,單論 PC 的整體獲利,如果零組件的報價一致,Q3 應該要跟 Q2 差不多。

    非 PC 的營收在 Q3 則是約比 Q2 多了 10~20 % 左右,非 PC 的狀況,Q3 和 Q2 比較起來,經濟規模也擴大了一些,應該不至於造成獲利衰退。

    造成毛利率下降的因素可能是:
    電競和高單價PC比率上升,在代工費一致的情況下,這會讓 PC 代工的毛利率下降。但是 Q3 PC 代工的數量比 Q2 多,就算因產品組合造成毛利率下降,PC 整體獲利也不應該下降,除非代工費用有被客戶削減。

    零組件報價調升影響毛利,但是目前看來被動元件, 記憶體, 面板,Q3 時的價格覺得應該不會比 Q2 高太多,比較可能的影響也許是 Intel CPU 缺貨導致 CPU 報價調升影響毛利。

    如果考慮匯率,Q3 台幣貶值的情況比 Q2 多,理論上應該對毛利率有幫助才是,但目前看起來,Q3 的毛利率很可能比 Q2 差。

    希望 Q3 本業獲利衰退主要是來自營業費用上升,如果是因為本業的毛利率下降太多,那就不太好了。

    • 感謝Wei大的追蹤

      您的分享很有水準,個人受益良多
      待詳細的財報數據公佈之後
      再來練習寫財報分析

      祝福持有仁寶的網友們

  5. 感謝Pony大,Wei大,mizukihiloko大的追蹤

    誠如mizukihiloko大所言,我們需要對照同業的財報數據
    再來判斷仁寶第三季本業獲利衰退為何如此嚴重

    市場今天對它的看法會如何?
    靜觀其變!

  6. 仁寶前三季的季報出爐了,看起來Q3本業部份好像普普通通,約每股0.27元而已。
    ===============================================================
    1.事實發生日:107/11/08
    2.公司名稱:仁寶電腦工業股份有限公司
    3.與公司關係(請輸入本公司或子公司):本公司
    4.相互持股比例:不適用
    5.發生緣由:仁寶電腦工業股份有限公司本日公告民國107年前三季合併財務報告,
    說明如下:
    民國107年前三季合併營收為新台幣6,874.04億元,合併營業淨利為新台幣65.85億元,
    本期淨利為新台幣77.34億元,其中歸屬母公司業主之淨利為新台幣72.19億元。
    前三季每股盈餘1.66元。
    6.因應措施:無
    7.其他應敘明事項:無

    • 在營收這麼好的情況下,本業獲利衰退這麼多,很可能是毛利變差,而且差蠻多的,這似乎跟前一兩季經營階層釋出的訊息有不小的落差。

    • 謝謝 PONY大分享的訊息,對照仁寶去年Q3EPS為0.53元,今年扣除聯寶的業外收益本業才0.27元,尚不知其他代工業者是否也呈相同幅度的衰退,目前只能等其他業者公佈,才能得知是個別問題還是大家都是遇到逆風。

  7. 仁寶上半年eps 0.8元,下半年eps應該在1~1.1元之間。認列聯寶收益 0.59元
    因此仁寶今年eps 在 2.4-2.5元之間。

    仁寶本業向來問題不大,希望經營階層不要再隨意投資。
    過去六年認列了近150億元業外損失真的很可惜。
    否則股價表現會更好 ~

    巴小智 2018/8/9
    >>>>>
    仁寶今(9)日舉行法說會,第2季營收為2378.8億元,季增21%,年增11%,每股賺0.48元,合計上半年營收達4339.9億元,年增8%,每股賺0.8元。展望第3季,仁寶總經理翁宗斌說,電腦產品出貨量會小幅增加0.5%,非電腦產品則會大幅提升至30-40%,迎下半年忘記,會一季比一季好。

    翁宗斌指出,下半年是消費性電子產品旺季,包括平板、穿戴等產品,加上新機種出貨帶動,是下半年的成長動能,尤其11-12月出貨量會更大。

    仁寶副董事長陳瑞聰表示,由於在非電腦部分,新廠將在第3季漸漸放量,原先投入的部分會逐漸看到曙光。

    關於日前處分與聯想合資公司聯寶股權,陳瑞聰表示,跟聯想的合作關係仍維持,不會因為股權全數處分而有影響。

  8. 仁寶的半年報出爐了,上半年EPS 0.80元,所以Q2是0.48元囉,還算不錯,比去年Q2好(因認列樂視呆帳),而且上半年是淡季有這樣的成績算不錯了,下半年旺季的時候應該會更好才是。比較想知道的是匯率方面不知成績如何?
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    仁寶上半年合併獲利34.86億元,每股稅後0.80元
    2018/08/09 14:32 Moneydj理財網

    公開資訊觀測站重大訊息公告

    (2324)仁寶-公告本公司民國107年上半年合併財務報告

    1.事實發生日:107/08/09
    2.公司名稱:仁寶電腦工業股份有限公司
    3.與公司關係(請輸入本公司或子公司):本公司
    4.相互持股比例:不適用
    5.發生緣由:
    仁寶電腦工業股份有限公司本日公告民國107年上半年合併財務報告,說明如下:
    民國107年上半年合併營收為新台幣4,339.96億元,合併營業淨利為新台幣46.78億元,本期淨利為新台幣38.72億元,其中歸屬母公司業主之淨利為新台幣34.86億元,每股盈餘0.80元。
    6.因應措施:無
    7.其他應敘明事項:無

  9. 18以下 再“接”再厲…雖然有點遙遠ㄡ…但看看市場先生如何做出反應囉~
    我同意巴大看看 H1 業績如何 但還是專注本業獲利… 這種一次性 認列獲利 就像你工作拿到額外的bonus 一樣…. 高興一下 然後又繼續乖乖回去工作囉…lol

    • 感謝巴大持續追蹤與分享仁寶的訊息

      多數人應該是很關心此消息
      在市場上影響仁寶的程度
      因為股價是由市場決定的

      在財報公佈前兩天發佈聯寶消息
      是好是壞,靜觀其變

趙彗亨 發表迴響 取消回覆